La gestion des risques est le processus de mesure et de quantification des probabilités d'effets négatifs sur les marchés des investissements financiers.
La gestion des risques se concentre sur la mesure des risques possibles dans tout investissement financier, ainsi que sur l'établissement de plans d'urgence et de couverture au cas où ceux-ci se concrétiseraient.
En ce sens, la gestion des risques prépare des rapports et des tendances avec lesquels des décisions peuvent être prises au cas où les prévisions dépassent les tendances.
Dans le domaine financier, la gestion des risques est considérée comme l'un des principaux domaines d'action, puisqu'elle mesure en effet la volatilité d'un investissement ou d'un actif et fait à son tour des propositions de confinement en cas de crise. Cette volatilité, qui doit être prise en compte dans toute évaluation d'investissement, doit être contrecarrée par une diversification des investissements, de manière à réduire le risque et à compenser les pertes éventuelles.
La quantification des risques est réalisée au travers de techniques et d'études fondées sur l'expérience (empirisme), c'est-à-dire sur des variables endogènes de l'actif, et sur des variables exogènes ou du marché ou de l'environnement.
Types de risques financiers
Il existe certains risques selon leur origine, et toujours en relation avec les fluctuations des marchés financiers :
- Risque de change : Il s'agit des risques dérivés des variations des marchés des devises.
- Risque de taux d'intérêt : En raison de l'évolution des taux d'intérêt nationaux ou mondiaux.
- Risque du marché: Spécifiquement causé par la volatilité des titres et autres actifs sur les marchés financiers.
- Le risque de crédit: Elle découle de la possibilité que l'une des parties au contrat n'assume pas ses obligations.
- Risque de liquidité: Conséquence de l'une des parties impliquées n'assumant pas ses obligations ou paiements en ne pouvant pas convertir ses actifs les moins liquides en espèces ou en argent disponibles.
- Risque opérationnel : Possibilité de pertes financières provenant de l'environnement, qu'il s'agisse de procédures, de processus, de tendances mondiales du marché, d'obsolescence ou autre.
- Pays à risque : Elle est donnée par la sécurité juridique et la situation macroéconomique d'un pays.
- Risque systémique ou risque minime : C'est le risque commun à un secteur ou à un investissement financier.
