Un requin financier est un spéculateur qui acquiert tout ou partie d'une entreprise afin de manipuler sa valeur à la hausse et ainsi la revendre à un prix supérieur au prix d'achat.
Le requin financier, en d'autres termes, est une personne ou une organisation qui attend qu'une entreprise tombe en panne pour en prendre le contrôle et la revendre (en totalité ou en partie) à profit. Le requin financier ne s'intéresse pas à l'entreprise ou à son activité économique, ce qu'il cherche c'est l'opportunité de spéculer avec son prix et d'obtenir des profits à court terme.
Comment fonctionne le requin financier
Le requin financier attend un moment de crise ou de déclin d'une entreprise pour pouvoir acquérir un paquet d'actions ou l'ensemble de l'entreprise puis la revendre.
Le requin financier peut agir principalement de deux manières :
- L'un d'eux est que le requin acquiert un petit paquet d'actions (disons moins de 10%) et menace ensuite les autres propriétaires qu'il obtiendra la majorité et prendra le contrôle de l'entreprise s'ils ne rachètent pas leur part à une bonne prime. De plus, face à une proposition d'achat, la valeur des actions aura tendance à augmenter.
- Un autre moyen est pour le requin d'acquérir directement l'ensemble de l'entreprise puis de la revendre en totalité ou en partie (ses actifs ou filiales, par exemple). Ce dernier peut se produire lorsque la vente des parties séparément peut acquérir une valeur supérieure à celle de l'entreprise dans son ensemble (le moment approprié de la revente doit être considéré).
Lorsque le requin menace d'acquérir l'entreprise, on dit qu'une offre publique d'achat hostile est lancée, il s'agit d'une offre publique d'achat hostile (non souhaitée par les propriétaires).
Caractéristiques du requin financier
Le requin financier a les caractéristiques de base suivantes :
- Votre objectif est de faire des profits à court terme.
- Vous n'êtes pas particulièrement intéressé par l'entreprise que vous acquérez ou menacez d'acquérir, vous ne recherchez que sa revente et le profit de la spéculation.
- Il dispose d'un capital important (La menace d'achat doit être crédible).
- Il dispose d'informations sur les entreprises susceptibles d'être victimes de sa menace.
Exemple de requin financier
En 1987, le Koweïtien KIO a acquis 5% du capital de Banco de Vizcaya et ses propriétaires se sont sentis menacés que l'entité en prenne enfin le contrôle total. Les inquiétudes ont été aggravées en tenant compte des prix de la banque étaient très bas à l'époque et le Conseil avait peu d'actions. Craignant de perdre le contrôle, Banco Vizcaya a proposé à Kawaití KIO de racheter son paquet d'actions avec une prime élevée.