L'ATR ou moyenne de la vraie gamme est un indicateur boursier de type oscillateur créé par J. Welles Wilder qui est utilisé pour prédire l'évolution future d'un actif financier grâce à la mesure de la volatilité des prix.
L'ATR offre à l'investisseur des signaux d'achat et de vente basés sur le volatilité quotidiennement, en tenant compte de la dispersion des cours lors d'une séance de bourse normale par rapport au cours moyen.
Généralement, l'estimation de la mesure de la volatilité est faite sur la base de jours normaux où les mouvements de prix ne sont pas excessifs, il y a donc un défaut mathématique dans le concept puisqu'il ne mesure pas la distribution de probabilité complète, en tenant compte des jours où le prix évolue. plus agressivement, en raison de nouvelles importantes qui affectent le Marchés financiers. De plus, la volatilité peut beaucoup changer en raison de l'élasticité du mouvement que les prix peuvent avoir dans des situations difficiles à prévoir et qui ne peuvent pas être contrôlées comme l'apparition d'un attentat, d'un tremblement de terre, de guerres ou d'inondations.
Calcul de l'ATR
L'ATR est calculé et mesuré en tenant compte de la valeur la plus grande (marché haussier) ou la plus petite (marché baissier) dans la recherche du vrai range à travers une moyenne de X sessions en tenant compte des variables suivantes :
- Le plus haut d'aujourd'hui moins le plus bas d'aujourd'hui.
- Le plus haut d'aujourd'hui moins la clôture d'hier.
- Clôture d'hier moins le plus bas d'aujourd'hui.
Il est important de mentionner que l'indicateur ne prédit pas la direction du prix mais il essaie de mesurer sa volatilité. Aussi, les périodes de calcul les plus couramment utilisées sont celles de 14 et 20 séances.
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Je veux investir avec EtoroIl est calculé avec la formule suivante :
Interprétation de l'ATR
Ses utilisations les plus courantes sont les suivantes :
- Calculer la taille de la position puisqu'il mesure le mouvement des prix du maximum au minimum par rapport au prix moyen et permet de calculer la fourchette dans laquelle le prix va évoluer et, par conséquent, de mesurer la effet de levier et définir une gestion monétaire adéquate.
- Identifier les arrêts et leur distance par rapport au prix et de cette façon, évitez qu'ils soient placés trop près les uns des autres, en arrivant à être exécutés. En même temps, c'est un bon outil pour définir des objectifs de profit de prix puisqu'il est possible de connaître le mouvement approximatif qu'il peut avoir.
L'ATR est un outil utile pour savoir dans quelle mesure le prix d'un actif financier évolue dans la fourchette des prix minimum aux prix maximum par rapport au prix moyen d'une séance de bourse et, par conséquent, il peut permettre d'anticiper les mouvements futurs de la fourchette de prix de cet actif financier.