Clés et risques de l'investissement dans les pays émergents
Alors que les grandes économies des pays développés culminent en termes de croissance, les regards des investisseurs semblent se tourner vers les économies dites émergentes. Investir dans ces pays offre des rendements substantiels, mais comporte également des risques plus élevés.
Par rapport aux investissements classiques dans les pays développés, les fonds investisseurs se dirigent vers les pays émergents. Les zones géographiques qui englobent les économies émergentes sont : l'Amérique latine, l'Europe de l'Est, les dragons dits asiatiques et certains pays africains. Les économies émergentes se caractérisent par leur immersion dans un processus d'industrialisation et par une croissance économique plus que remarquable. Ces pays comprennent la Russie, la Chine, l'Inde, l'Afrique du Sud et le Brésil.
Caractéristiques des économies émergentes
Les données macroéconomiques présentées par les pays émergents représentent un cadre beaucoup plus encourageant pour l'investissement. En ce sens, on trouve des pays dont la dette sur le Produit Intérieur Brut est inférieure à 50 %. Prenons par exemple les États-Unis, dont la dette publique dépasse les 100 % du PIB depuis 2012. Qui ne sera pas intéressé à investir dans un groupe de pays qui représentent 23 % de la production mondiale ?
Un autre aspect qui attire les investisseurs dans les économies émergentes est les bonnes prévisions de croissance pour ces pays. Outre les perspectives de croissance économique plus qu'encourageantes, une autre caractéristique déterminante de ces pays est la forte augmentation de la population qu'ils connaissent. Alors que les pays développés connaissent des taux de natalité en baisse et des structures de population vieillissantes, les pays développés voient leur démographie augmenter, ce qui se traduit par davantage de clients potentiels pour les entreprises.
Ainsi, l'augmentation de la population des économies émergentes s'accompagne d'une augmentation de la consommation. L'augmentation de la demande intérieure ne sera pas absorbée exclusivement par les entreprises nationales, mais les entreprises étrangères se chargeront également de répondre à cette demande insatisfaite, entraînant une amélioration du commerce international. Et, la Chine, en tant que pays émergent, avec plus de 1 300 millions d'habitants, est un marché succulent pour les entreprises.
En conclusion, ce sont des économies au potentiel de croissance spectaculaire. Tout cela signifie pour les investisseurs la possibilité d'accéder à d'excellents rendements. Cependant, il ne faut pas oublier qu'en période de récession économique, ceux qui investissent dans les économies émergentes seront plus exposés à de lourdes pertes.
Les risques d'investir dans les économies émergentes
L'une des caractéristiques des économies émergentes est leur volatilité. Les prix sur ces marchés ne sont pas aussi stables et il est difficile pour les investisseurs de dire quand ils devraient vendre. Par conséquent, pour les investisseurs novices ou averses au risque, il n'est pas conseillé d'investir sur les marchés boursiers de ces économies.
Avant de se lancer dans l'investissement dans les pays émergents, il convient d'évaluer une série de risques. Ces pays se caractérisent par une forte croissance du PIB, qui conduit parfois à une augmentation excessive de l'inflation, ce qui finit par réduire les marges bénéficiaires des entreprises et de leurs actionnaires.
Les risques politiques doivent également être pris en compte, car les conflits armés, les décisions politiques et les nationalisations peuvent avoir un impact énorme sur différents secteurs économiques. Si le risque politique n'est pas pris en compte, les décisions d'un gouvernement peuvent être fatales pour les investisseurs, qui ne pourront pas récupérer les sommes investies.
La fluctuation des taux de change mérite une attention particulière. Si la devise d'un pays émergent se déprécie par rapport à celle du pays de l'investisseur, l'investisseur peut voir ses bénéfices voire subir des pertes.
Contrairement aux économies développées, les pays émergents peuvent fonctionner avec des volumes d'affaires plus faibles. En ce sens, si l'investisseur prend la décision de vendre des actions lorsqu'elles atteignent un prix élevé, il est possible qu'il ne trouve personne à qui les vendre.
Instruments d'investissement
Concernant le risque, il existe des instruments pour atténuer le risque dans les opérations boursières dans les économies émergentes. Nous parlons de ce qu'on appelle les fonds négociés en bourse ou ETF. Nous sommes donc face à des produits financiers qui permettent une diversification des risques, puisqu'ils combinent la liquidité offerte par les actions avec la sécurité offerte par les fonds d'investissement.
Une autre alternative lorsque vous investissez dans les marchés émergents est d'aller directement aux fonds communs de placement. Comme la concurrence est très forte dans le secteur des fonds d'investissement, le consommateur dispose d'une offre énorme. Les fonds d'investissement permettent de combiner la part destinée aux revenus fixes et aux revenus variables selon les préférences du client.
