L'eau est, avec l'oxygène, la matière première la plus importante de la planète. C'est le principe de base pour que la vie existe et a toujours été considéré comme un bien inépuisable. Cependant, l'eau est une denrée rare avec une demande croissante. Pour cette raison, de plus en plus d'investisseurs envisagent d'y investir. Certains moyens sont controversés, mais d'autres pourraient contribuer à le rendre plus accessible à tous. Dans cet article, nous examinons toutes les façons d'investir dans l'eau.
Beaucoup d'entre nous tenons pour acquis l'approvisionnement en eau potable de nos maisons, malgré les périodes de sécheresse occasionnelles. Il semble que l'eau soit quelque chose dont nous n'aurions jamais à nous soucier.
De plus, en regardant un globe, nous pouvons voir que 70% de la surface de notre planète est recouverte d'eau. Cependant, seulement 2,5% sont de l'eau douce, ce dont nous avons besoin. Et sur ces 2,5%, la grande majorité (99%) est piégée dans les glaciers et les montagnes. Au final, nous avons 0,007% de l'eau potable totale disponible pour les 7 milliards de personnes qui vivent sur Terre, qui dans 30 ans seront 10 milliards.
Selon une étude de l'ONU sur les pénuries, la consommation d'eau a augmenté deux fois plus vite que la population au cours du siècle dernier, et continuera de le faire. Ils considèrent la pénurie d'eau comme l'un des principaux problèmes de l'humanité, non pas parce qu'elle ne suffit pas, mais parce qu'elle est mal gérée et distribuée. Par conséquent, investir dans des entreprises qui gèrent l'eau pour la rendre plus accessible à tous peut être une bonne option. Nous ne pouvons pas sous-estimer notre bien le plus élémentaire.
Comme nous l'avons mentionné dans plusieurs articles, lorsqu'on investit notre argent, il est très important de se diversifier dans différents types d'investissement. L'un de ces types est les matières premières ou les matières premières, qui sont un type d'actif alternatif.
Lorsqu'il s'agit de matières premières, il s'agit généralement de matériaux tels que l'or, le pétrole, le gaz ou le blé. Mais tu ne parles jamais d'eau. La matière première par excellence. Beaucoup considèrent l'eau comme la matière première ayant le plus de potentiel sur la planète.
A titre de comparaison, nous pouvons regarder le pétrole, nous connaissons tous l'augmentation exponentielle de son prix au cours du siècle dernier. Cela s'est produit parce que le pétrole était considéré comme un élément essentiel pour les économies des pays. Eh bien, l'eau n'est pas seulement essentielle pour l'économie, mais c'est un matériau essentiel à la vie de la maison. Et c'est l'une de ces matières premières dans lesquelles nous pouvons investir.Même si heureusement vous ne pouvez pas investir directement dedans, ce qui évite les spéculations sur l'eau et les conséquences désastreuses que cela aurait.
Et puis on stocke l'eau à la maison ? Pas exactement, ce que vous pouvez faire c'est investir dans les droits sur l'eau, investir dans des terres riches en eau ou dans des sociétés d'approvisionnement ou de traitement de l'eau. Nous allons analyser ces trois options individuellement.
1. Investissez en achetant des droits d'eau
Un droit sur l'eau (ou les sources) donne à son acheteur le droit d'utiliser cette source d'eau (une rivière, un puits ou un fossé par exemple). Le droit lui-même n'a aucune valeur au-delà du profit qui peut être réalisé en le louant ou en le vendant plus tard.
Lorsqu'un investisseur achète des droits sur des sources, il peut les louer à quelqu'un d'autre ou les revendre plus tard à un prix plus élevé. Il n'y a pas de marché large pour ces droits. Ceux-ci sont généralement transférés entre les agriculteurs et parfois un fonds d'investissement les achète pour investir en eux. Bien entendu, comme tout autre bien, son prix est régi par la loi de l'offre et de la demande.
D'un autre côté, la plupart des gouvernements empêchent (Dieu merci) la spéculation sur les droits d'eau, il n'est donc pas possible d'acheter des droits aussi facilement, mais un plan doit être démontré pour bénéficier de son utilisation. L'achat de droits sur l'eau soulève donc la question de savoir si quelqu'un devrait être en mesure d'acheter ou de vendre des droits sur un droit humain aussi essentiel à la vie ?
Par conséquent, cela n'a aucun sens pour un investisseur moyen d'investir dans des droits sur des ressorts, mais il existe d'autres options plus réalisables et éthiques, comme nous allons le voir.
2. Investir dans des terres riches en eau
Le transport de l'eau a été l'une des grandes préoccupations de l'homme depuis les premiers peuplements. Les Romains ont construit de grands aqueducs pour transporter l'eau là où elle était nécessaire.
Le transport par eau à grande échelle pose de nombreux problèmes; le coût de construction et d'entretien des infrastructures, les dommages à l'environnement de celles-ci ou l'impossibilité pratique de les déplacer trop loin, entre autres.
Et comment serait-il possible de transporter cette eau?
Par la nourriture. Pour produire une tasse de café, il faut 150 litres d'eau et une seule tranche de pain nécessite 40 litres d'eau. La prochaine fois que vous prendrez votre petit-déjeuner, souvenez-vous de la quantité d'eau que vous avez consommée. National Geographic a dressé une liste de 34 produits du quotidien et de l'eau dont ils ont besoin.
L'un des grands investisseurs bien connus dans l'eau, Micheal Burry, célèbre (malgré lui) pour le film "The big short", a déclaré ce qui suit en 2015 concernant l'investissement dans l'eau :
Le transport par eau n'est pas pratique pour des raisons politiques ou physiques, donc acheter des droits d'eau me semble logique… ma conclusion est que la nourriture est le moyen d'investir dans l'eau. C'est-à-dire cultiver des aliments dans des zones riches en eau et les transporter pour les vendre dans des zones pauvres en eau. C'est la méthode de redistribution de l'eau la moins discutable, et qui peut être finalement rentable, assurant que cette redistribution est durable. Une bouteille de vin a besoin de plus de 400 bouteilles d'eau pour produire - l'eau dans la nourriture est ce que j'ai trouvé intéressant. Je crois que les terres productives avec de l'eau à proximité vaudront beaucoup à l'avenir.
En faisant quelques recherches, on peut voir que leur investissement a été basé principalement sur l'amande de Californie, qui produit plus de la moitié de la production mondiale de noix. Dans d'autres pays aux conditions similaires, comme l'Espagne, la présence d'amandes est en augmentation.
Entre les sécheresses dont ils souffrent sur la côte ouest américaine et la grande quantité d'eau dont l'amandier a besoin pour survivre, les agriculteurs forent de plus en plus profondément pour puiser l'eau des puits souterrains. C'est là que se situe la vision de Burry. Avec une demande croissante d'amandiers, les terres avec un meilleur accès à l'eau auront des coûts inférieurs et seront plus rentables, donc auront plus d'avantages et seront un bon investissement.
Pourtant, investir dans des terres riches en eau n'est pas non plus accessible à personne, nous allons donc expliquer une autre option pour investir dans l'eau. Par l'intermédiaire d'entreprises qui traitent l'eau.
3. Investir dans des entreprises liées à l'eau
Ainsi, nous investirons dans des entreprises qui traitent l'eau potable. Comme nous l'avons vu au début, la planète entière a besoin de meilleures infrastructures pour gérer l'eau. Même les pays les plus avancés utilisent des infrastructures anciennes qui doivent être rénovées.
De meilleurs réseaux d'égouts, canalisations et usines de traitement sont nécessaires. Dans certains pays, la possibilité est même envisagée de privatiser les compagnies des eaux pour améliorer leur gestion.
L'une des solutions consiste à investir directement dans des actions de sociétés dédiées au traitement de l'eau. Comme American Water Works et Aqua America en Amérique ou Fluidra et Veolia en Europe.
Mais sans aucun doute, la meilleure façon d'investir dans les sociétés de l'eau est de le faire via des indices d'entreprise ou des ETF. Ainsi, en plus, nous allons nous diversifier parmi toutes les entreprises dédiées au traitement de l'eau.
Investir dans l'eau au travers d'indices
Il existe deux principaux indices sur les entreprises engagées dans le traitement de l'eau potable :
- Indice S&P Global Water : formé par les 50 sociétés les plus importantes au monde en charge du traitement de l'eau. Elle a été fondée en 2001 et depuis lors, elle a obtenu une réévaluation cumulée de 220 %.
- Indice mondial de l'eau : composé des 20 plus grandes entreprises qui tirent la plupart de leurs revenus de l'approvisionnement en eau, de la purification et du traitement de l'eau.
Investir dans l'eau via les ETF
La façon la plus optimale d'investir, et avec un risque moindre, est d'investir dans des ETF. La plupart de ces ETF sur l'eau, tentent de répliquer les indices mentionnés ci-dessus. Les plus accessibles au grand public sont les suivantes :
- LYXOR MONDE EAU
- FNB GUGGENHEIM S&P INDICE MONDIAL DE L'EAU
- EAU MONDIALE ISHARES
- FNB POWERSHARE FNB
- CLAYMORE S&P GLOBAL
- PREMIÈRE CONFIANCE À ISE WATE
Chacun doit savoir quelle est sa meilleure option pour investir dans l'eau, en tenant compte de ses possibilités, objectifs et contraintes. Nous devons comprendre qu'il s'agit d'un investissement à très long terme, un engagement envers la ressource la plus importante et indispensable de la planète avec un rendement attendu très élevé. Mais cela, en même temps, ne devrait pas avoir un pourcentage élevé dans notre portefeuille d'investissement, en raison de sa relation avec le marché des actions.
