L'équilibre financier est une situation dans laquelle une entreprise est en mesure de faire face à toutes ses dettes dans les conditions convenues. Ainsi, il montre que sa gestion est efficace.
Pour savoir s'il existe un équilibre financier, les analystes doivent examiner les états financiers de l'entreprise, notamment le bilan.
Conditions d'équilibre financier
Les principales conditions de l'équilibre financier sont :
- Liquidité: Cela signifie que l'actif à court terme de l'entreprise est supérieur à son passif à court terme. Si cela est vrai, il y a plus qu'assez de ressources pour rembourser les dettes à court terme.
Pour assurer la liquidité, un fonds de roulement peut être créé, défini comme la partie des actifs circulants financée par de la dette à long terme.
- Solvabilité: Il mesure la capacité d'une entreprise à rembourser les obligations contractées. Contrairement à la liquidité qui se concentre sur l'avenir immédiat, la solvabilité se concentre sur un horizon à plus long terme.
Pour savoir si une entreprise est solvable, vous pouvez utiliser les ratios de solvabilité. Par exemple, nous avons le ratio d'endettement de l'actif total (Total passif / Total actif), dont la valeur devrait idéalement être comprise entre 0,4 et 0,6. S'il tombe en dessous de cette fourchette, l'entreprise peut bénéficier d'un financement avec davantage de ressources tierces. En revanche, si le ratio dépasse 0,6, l'endettement de l'entreprise est élevé, elle risque donc d'être confrontée à des problèmes de solvabilité.
- Financer des immobilisations avec des ressources permanentes : L'entreprise doit réaliser ses investissements à long terme, tels que l'achat de machines, avec des ressources permanentes (appartenant aux capitaux propres ou au passif non courant). Cela implique que la durée de vie de l'immobilisation acquise coïncide avec la durée de la dette utilisée pour la financer.
Si les conditions ci-dessus sont remplies, l'entreprise ne doit pas mettre ses actifs non courants en danger pour annuler des prêts à court terme.
Voir la relation entre la rentabilité, le risque et la liquidité
Types d'équilibre financier
Les types d'équilibre financier sont les suivants :
- Solde financier normal : Les actifs courants sont supérieurs aux passifs courants. A cette condition, l'entreprise peut s'acquitter de ses obligations financières à court terme.
- Déséquilibre financier ou instabilité à court terme : Les actifs courants sont inférieurs aux passifs courants, de sorte que l'entreprise peut être contrainte de suspendre les paiements dans un avenir immédiat. Pour éviter cette situation, vous pouvez prendre des mesures telles que la vente d'immobilisations, l'augmentation du capital social, entre autres.
- La faillite: Le passif total est supérieur à l'actif total de l'entreprise. C'est-à-dire que la valeur nette est négative. Cette circonstance produit la liquidation de la société pour restituer la dette aux créanciers.
Exemple d'équilibre financier
Prenons un exemple d'équilibre financier. Supposons qu'une entreprise présente le bilan suivant :
| actif | Passif et patrimoine | ||
| Actif actuel | 150.000 | Patrimoine | 50.000 |
| Actifs non courants | 120.000 | Passifs non courants | 130.000 |
| Passifs courants | 90.000 |
Dans ce cas, la société présente un solde financier normal car les actifs courants sont supérieurs aux passifs courants. Cependant, il est frappant de constater que le taux d'endettement du total des actifs est de 0,81. Celui-ci a été calculé comme suit :
Total actif : Actifs courants + Actifs non courants = 150 000 + 120 000 = 270 000
Totalement passif : Passifs courants + Passifs non courants 130 000 + 90 000 = 220 000
Ratio d'endettement total de l'actif = Total du passif / Total de l'actif = 220 000 / 270 000 = 0,81
Ce qui précède signifie que l'entreprise est capable de faire face à ses obligations à court terme. Cependant, elle pourrait avoir des problèmes de solvabilité à long terme car plus de 80 % de ses actifs ont été financés sur des ressources de tiers.
Analyse financièreRatio d'endettement total de l'actif