Le ratio de liquidité mesure la capacité d'une entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec des actifs à court terme disponibles, indiquant la stabilité financière de l'entreprise.
Le ratio courant est le rapport des actifs courants de l'entreprise à ses passifs courants. Avec quoi, on peut se faire une idée de la capacité d'une entreprise à faire face au paiement de ses dettes à court terme.
Interprétation du ratio de liquidité
Lorsque le ratio de liquidité est :
- Supérieur à 1 : Il garantit la facilité de satisfaire ces dettes et obligations à court terme.
- Moins que 1: Il y a la probabilité d'un défaut sur les obligations de la dette.
S'il est vrai, tout est dit, que pour comparer deux coefficients de liquidité il faut être deux entreprises du même secteur et comparables. Eh bien, si l'on compare le ratio de liquidité d'une entreprise appartenant à un secteur à fort effet de levier avec une entreprise d'un autre secteur qui n'est pas intensif en capital, on peut tirer des conclusions erronées sur leur santé financière.
Formule pour le ratio de liquidité
Le ratio courant mesure les actifs courants par rapport aux passifs courants. Ainsi, le ratio actuel révèle la stabilité financière d'une entreprise.
La formule du ratio de liquidité est la suivante :
Ratio de liquidité = Actif courant / Passif courant
Il est composé de deux éléments diviseurs. D'une part, les actifs courants (numérateur) et, d'autre part, les passifs courants (dénominateur).
Les actifs courants, également appelés actifs courants, sont les actifs d'une entreprise qui peuvent être rendus liquides (transformés en argent) en moins de douze mois.
Le passif à court terme ou le passif à court terme, en revanche, est la partie du passif qui contient les obligations à court terme d'une entreprise. C'est-à-dire les dettes et les obligations qui ont une durée de moins d'un an.
Exemple de ratio de liquidité
La société « A » a déclaré un actif à court terme de 12 milliards de dollars et un passif à court terme de 6 milliards de dollars. D'autre part, la société « B » a déclaré un actif à court terme de 3 milliards de dollars et un passif à court terme de 5 milliards de dollars. Selon vous, quelle entreprise a une meilleure situation financière compte tenu de l'analyse du ratio de liquidité ?
« A » Ratio de liquidité = 12 000 $ / 6 000 $ = 2,0
« B » Ratio de liquidité = 3 000 $ / 5 000 $ = 0,6
Compte tenu de l'analyse actuelle des ratios, la société « A » est plus solide financièrement que la société « B ». Mais pourquoi savons-nous cela ? Comment les données que nous avons calculées sont-elles interprétées ? On va le voir.
La société A a un ratio actuel de 2,0. C'est-à-dire que vous pouvez couvrir vos passifs courants pour 2 fois compte tenu de vos actifs actuels.
En revanche, la société B a un ratio actuel de 0,6. Cela indique qu'avec ses actifs courants, il ne peut couvrir que 60% de ses passifs courants.
On dira donc que la société "A" a une meilleure situation de liquidité que la société "B". Ceci, car il peut faire face à ses dettes et obligations à court terme, compte tenu plus facilement de l'utilisation de ses actifs à court terme de l'entreprise.
Le ratio actuel est principalement utilisé pour les institutions bancaires.