La menace fintech, ainsi que le scénario que traverse l'économie, oblige le secteur bancaire à adapter son modèle économique. Un modèle économique qui, s'il n'est pas converti, est déjà voué à disparaître.
Dans un monde où la numérisation a conquis la quasi-totalité de la planète, les entreprises du monde entier connaissent de brusques changements dans leurs propres modèles économiques, les adaptant à ce nouveau monde numérique que certains appellent la quatrième révolution industrielle. De nombreux secteurs économiques sont actuellement confrontés au défi difficile d'adapter leurs modèles d'affaires au nouveau format. Cependant, le procédé nécessite une grande adaptation, un gros effort, ainsi qu'un gros investissement.
L'un des secteurs qui mise le plus sur les nouvelles technologies et l'environnement numérique est le monde bancaire. Comme les données l'indiquent, l'émergence des sociétés de technologie financière sur le marché a amené les banques traditionnelles à adapter leur modèle commercial, en réajustant leurs structures pour s'adapter à un nouvel environnement où presque toutes les entités financières établies commencent déjà comme des entités purement numériques, sans le structure, bureaux et grands gratte-ciel qui caractérisent le secteur depuis des années.
Cette irruption a fait que, en quelques mois, nous avons vu comment de grandes sociétés bancaires, parmi lesquelles on peut trouver Banco Santander, BBVA ou Bankia elle-même en Espagne, ont dû réadapter des modèles économiques très volumineux, à des modèles beaucoup plus agiles et dynamique, moins chère et fortement numérique. Modèles d'affaires basés principalement sur le nouveau format numérique. Un format numérique qui a conduit les banques à adapter de nouveaux formats jamais vus auparavant dans le secteur, les obligeant à se surmener pour que la conversion se fasse dans les plus brefs délais.
La banque se digitalise-t-elle pour innover ou au contraire par nécessité ?
C'est une question assez complexe. L'innovation est devenue, ces dernières années et compte tenu du degré d'avancée technologique, un dogme pour les entreprises. L'entreprise qui n'innove pas, comme celle qui ne respecte pas le nouveau format RSE et les rapports extra-financiers, est condamnée à être reléguée au second plan, dépassée par d'autres entreprises qui, sous le même modèle économique, offrent un valeur fondée sur la transformation et l'innovation. C'est ce qui s'est produit dans le monde bancaire, car les entreprises de technologie financière représentent non seulement un défi pour innover, mais sont également une source de concurrence directe pour les banques.
La concurrence directe qui a conduit les banques, confrontées à la possibilité de subir de nouvelles baisses de leurs revenus - vu le scénario présenté par l'économie, ainsi que les politiques accommodantes de la BCE qui ne cessent de harceler le secteur - ont commencé à adapter leurs services à ce nouveau format numérique, en même temps que de nombreuses entités ont commencé à intégrer les initiatives fintech dans leurs structures traditionnelles complexes. Que ce soit par absorption, fusion, implantation ou création, les banques intègrent la technologie fintech dans leur secteur, leur objectif étant que les banques, dans un avenir pas trop lointain, deviennent ce que l'on pourrait appeler une « entreprise numérique ».
Percée Fintech
Ces dernières années, nous avons vécu une irruption numérique excessivement complexe. Une irruption numérique qui fait que presque toutes les nouvelles initiatives financières naissent avec le « préfixe fintech ». Autrement dit, chez les entrepreneurs du monde financier, tous les projets développés se concentrent sur une banque numérique, une banque fintech, où les processus reposent sur une grande composante numérique comme dénominateur commun, extrayant ensuite leur valeur ajoutée dans la spécialisation de les prestations.
Ce qui précède conduit ces initiatives à avoir une grande croissance ces dernières années. Une croissance qui n'a pas seulement été corroborée par les banques elles-mêmes, mais qui, selon les relevés continus qu'elles dressent auprès de différentes sociétés d'audit, est un secteur qui n'entend pas cesser de prendre de l'ampleur, doublant ses chiffres chaque année, avec un présence marché mondial de plus en plus consolidé et une exponentielle qui conduit à des prévisions de grande ampleur. Pour se faire une idée, on parle d'un secteur qui, déjà en 2016, avait une valeur monétaire proche de 22,3 milliards de dollars dans le monde.
Mais ce qui est curieux et excitant dans la situation, ce n'est pas le montant dont nous parlons, mais la capacité de croissance des plateformes elles-mêmes. Dans le cas de l'Espagne, les plateformes fintech n'ont cessé d'augmenter leur croissance de manière exponentielle. Selon les chiffres présentés par le secteur, les entreprises fintech ont progressé, par rapport à 2018, de 63%. En d'autres termes, les entreprises fintech espagnoles se développent à des niveaux où la croissance double d'année en année, enregistrant cette tendance année après année, depuis 2014. Quelque chose qui, pour le moment, ne se produit pas dans de nombreux secteurs.
Mais c'est, dans le cas de la banque, quelque chose qui, tout en l'obligeant à transformer toutes ses méthodes de travail, dans de nombreux cas - n'étant pas capable d'un développement similaire - d'intégrer les plateformes elles-mêmes dans l'entreprise. Une intégration qui est née comme une externalisation des services par la banque, les déléguant à des modèles fintech. Un dispositif déjà mis en place par chacune des banques présentes sur la planète. À l'heure actuelle, il n'y a pas une seule banque dans le monde développé qui n'intègre pas ou ne développe pas de plateformes fintech pour tenter de rejoindre le nouvel environnement numérique vers lequel la fintech nous a conduits.
Politiques défavorables
Mais, revenant à ce qui a été discuté précédemment, on s'est demandé si la transformation que subit la banque est causée ou volontaire; une transformation nécessaire, ou au contraire facultative. Eh bien, pour offrir une idée plus objective de la question et de la réponse possible, nous devons nous intéresser au scénario que la banque a connu ces dernières années. Un scénario dans lequel les politiques accommodantes de la BCE, ainsi que les taux bas appliqués par les banques centrales en réponse à une économie en mal de relance, ont anéanti une grande partie de la rentabilité du secteur bancaire; qui, à de nombreuses reprises, a tenu un débat houleux, également très tendu, avec les banques centrales elles-mêmes, compte tenu de la situation.
L'économie traverse quelques années au cours desquelles la fin du cycle expansif que nous traversons menace de récession. Compte tenu de ce qui s'est passé, elle a conduit les Banques Centrales à appliquer de nouvelles politiques de relance parmi lesquelles, comme il est classique, les baisses continues des taux d'intérêt ont été appliquées; tirer, bien entendu, les taux à des niveaux minimes et très résiduels, dans l'intention de stimuler le crédit et la consommation. Ainsi, en comptant que les taux d'intérêt marquent la rentabilité des banques, elle a provoqué de fortes baisses de rentabilité des banques, pesant lourdement sur leurs ratios d'activité.
Ces dernières années, compte tenu de la politique exercée par les banques centrales, nous avons pu observer à quel point le rendement du capital bancaire, le ROE, est bien en deçà des niveaux exigés par les actionnaires, détruisant en permanence la valeur du secteur. Con un Euribor en negativo y unos niveles de ROE que, lejos de estar en su punto óptimo, se encuentran en caída constante, la banca se enfrenta a un duro reto para lograr que su negocio vuelva a ser todo lo rentable que, a priori, était. La rentabilité est donc recherchée dans le secteur de la fintech, adaptant, comme nous l'avons dit, ses modèles économiques à un format numérique, dans lequel les coûts fixes finissent par être minoritaires.
Et c'est pourquoi nous avons vu toutes ces fermetures de bureaux ces dernières années. Si l'on regarde de près le secteur, en Espagne, plus de 20 000 agences bancaires ont été fermées au cours de la dernière décennie. Le scénario tortueux auquel sont confrontées les banques a conduit les sociétés financières à détruire la quasi-totalité de leur modèle économique physique, remplacé par des modèles numériques. Un format physique qui, dans ce scénario, est condamné à disparaître, causé par les 2 facteurs que nous venons d'évoquer. Ce qui nous amène à plusieurs conclusions : la banque s'adapte par nécessité, ainsi que par une concurrence fintech de plus en plus présente.
Pour cette raison, dire que le changement bancaire est dû à l'innovation pourrait être considéré comme plus que discutable. L'irruption de la fintech que nous avons évoquée au cours de l'article a été l'un des véritables déclencheurs de cette « innovation » que la banque a commencé à réaliser. En ce sens, avec le problème auquel sont confrontées les entreprises dans un environnement de politiques extractives pour le secteur, il s'est accentué et accéléré. Le système bancaire est confronté à un défi de taille, un défi qui commence par une conversion efficace et dans les plus brefs délais, car il doit inverser une situation qui, comme le montrent les indicateurs, commence déjà à menacer la santé financière du secteur lui-même. ainsi que le capital de ses actionnaires.