Les ratios de solvabilité mesurent la solvabilité d'une entreprise, c'est-à-dire sa capacité à faire face à ses obligations financières à moyen ou long terme.
Toutes les données utilisées pour calculer les ratios de solvabilité proviennent du bilan. Bien qu'ils mesurent tous individuellement la solvabilité d'une entreprise, il est important de les utiliser ensemble pour faire une bonne analyse, car certains peuvent être biaisés par la forme de capitalisation de l'entreprise, c'est-à-dire si elle est financée davantage avec des ou dette à long terme.
Quels sont les ratios de solvabilité ?
Quatre ratios de solvabilité sont considérés : le ratio d'endettement, le ratio d'endettement à long terme, le ratio d'endettement et le ratio de levier financier :
Interprétation des ratios de solvabilité
Plusieurs facteurs doivent être pris en compte lors du calcul des ratios de solvabilité, car chacun mesure la solvabilité d'un point de vue. Par exemple, le ratio d'endettement ne comprend que la dette extérieure, qui est considérée comme incluant les intérêts. D'autre part, le ratio de levier financier comprend à la fois la dette extérieure (passif) et la dette intérieure (fonds propres).
Lors du calcul des ratios de solvabilité, il est important de faire des comparaisons avec des entreprises du même secteur et de même taille, car certains secteurs peuvent avoir tendance à avoir des ratios plus élevés que d'autres.
Bien que ces ratios soient très utiles et largement utilisés pour l'analyse commerciale, ils présentent plusieurs limites :
- Lors de la comparaison entre les entreprises, nous sommes limités par les différentes formes de comptabilité.
- Différence entre les secteurs
- L'interprétation des ratios nécessite une analyse approfondie.
- Les données de bilan mesurent la situation d'une entreprise à un moment donné.
D'autres ratios qui mesurent également la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations financières sont les ratios de liquidité, la principale différence entre ceux-ci et les ratios de solvabilité est que les ratios de solvabilité mesurent la capacité de l'entreprise à payer ses dettes à long terme, tandis que celles de liquidité expriment la capacité des entreprises à faire face à des obligations financières à court terme.
Effet de levierRatio d'endettement total de l'actif
