Le taux d'intérêt réel ou taux d'intérêt réel est le rendement net que l'on obtient lors du transfert d'un montant de capital ou d'argent, une fois que l'on a pris en compte les effets et les corrections de l'inflation.
Nous devons garder à l'esprit que la valeur de l'argent n'est pas la même maintenant que dans le futur, c'est-à-dire qu'avec une certaine somme d'argent, nous ne pouvons pas acheter la même chose aujourd'hui que dans 3 ans.
Le taux d'intérêt réel est une information très importante qu'il faut connaître, puisqu'il nous permet de savoir combien notre entité nous facture pour l'octroi d'un prêt, d'un crédit immobilier, d'un crédit ou encore pour la rentabilité qu'elle nous offre pour déposer nos économies.
Elle peut donc s'appliquer de manière générale à deux types d'opérations :
- Investissements : On saura quelle est la rentabilité nette d'un investissement. Il est particulièrement important de connaître le taux d'intérêt réel dans les cas où le rendement réel ne dépasse pas le rendement de cet investissement.
- Prêts ou crédits : Nous connaîtrons le taux d'intérêt réel que l'entité nous facture.
Les taux réels et leur relation avec l'économie
- Taux royaux élevés : Pour une économie en forte croissance et une consommation débordée. Sera utilisé politiques monétaires restrictives et dans les moments de manque de contrôle inflation.
- Taux réels bas : Économie Puna qui a besoin d'être réactivée. Ils seront utilisés dans politiques monétaires expansionnistes.
- Taux réels négatifs : Pour une économie en série récession. Les Banques Centrales se sont toujours méfiées de ce type de situation. Que les taux réels soient négatifs signifie qu'il est moins cher de rembourser un prêt que l'appréciation du bien que nous avons acheté avec ce prêt. Maintenir cette situation pendant longtemps inutilement peut, à la longue, provoquer des bulles spéculatives au résultat final incertain.
Mode de calcul
Pour calculer le taux d'intérêt réel, il faut soustraire le taux d'inflation du taux d'intérêt nominal (forme approximative), le taux d'intérêt nominal étant celui qui est exprimé en monnaie nationale et qui ne prend pas en compte l'effet de l'inflation et donc , il ne tient pas compte du pouvoir d'achat.
r - Taux d'intérêt réel.
je - Taux d'intérêt nominal.
π - Inflation.
D'un autre côté. Il est également important de prendre en compte le calcul de la rentabilité réelle, utilisé pour mesurer la rentabilité d'un investissement incluant l'inflation des prix :
je - Taux d'intérêt nominal.
g - le taux d'inflation pour la période (généralement annuel).
Le taux d'imposition du pays sur les bénéfices obtenus est déduit de la rentabilité nominale, qui dépendra de la tranche dans laquelle se trouve ce bénéfice et de son taux marginal annuel.
Exemple de calcul d'intérêt réel
Imaginons que nous prêtions 200 € à un ami, avec un taux d'intérêt nominal de 3%. L'année suivante, lorsqu'il nous a remboursé le prêt, il y avait une inflation de 2 %. Cela signifie que, bien que nous ayons appliqué un intérêt nominal de 3%, et qu'il rapporte 206 €, le taux d'intérêt réel que nous avons appliqué a été de 1% (3% -2%), puisque le principal du prêt (200 € ) a moins de valeur l'année suivante, en raison de l'effet inflationniste.
Supposons que notre banque nous donne un taux d'intérêt nominal de 5% pour un dépôt d'un an. À la fin de l'année, nous voulons savoir quel est le taux d'intérêt réel que nous avons obtenu avec le dépôt.
Pour calculer le taux d'intérêt réel, il faut soustraire l'inflation dans la zone euro ou dans notre pays de résidence qui correspond à la période du dépôt, dans notre cas une année civile.
Pour calculer l'inflation, l'IPC (indice des prix à la consommation) est utilisé. Imaginons que dans notre exemple c'est 1%.
Avec ces données, nous pouvons calculer le taux d'intérêt réel pour le dépôt d'un an que nous avons contracté.
r = 5% - 1% = 4%
Notre investissement nous a loué 4% sur une période d'un an, en tenant compte de l'inflation. L'essentiel est d'utiliser le type d'inflation qui nous semble le plus approprié pour la comparaison que nous voulons faire.
Exemple de calcul de rentabilité réelle
Supposons une entreprise espagnole qui exporte du bois vers l'Allemagne. Cette année, après sa clôture comptable, l'entreprise souhaite calculer sa rentabilité réelle en tenant compte du fait que l'indice des prix publié par Eurostat est de 2% par an, et que le taux d'intérêt nominal effectif a été de 3%.
Pourtant:
r = (1 + 0,03) / (1 + 0,02) -1 = 0,98 %
La rentabilité réelle de l'entreprise est de 0,98 % compte tenu de l'effet inflation.