Le Comité Européen du Risque Systémique CERS : Comité européen du risque systémique) Elle est l'organe de surveillance compétent du système financier de l'Union européenne dans le domaine macroprudentiel. Il est chargé de prévenir, détecter et atténuer le risque systémique, contribuant ainsi à la stabilité financière de l'UE.
Le CERS est chargé d'émettre des recommandations et des avertissements en cas de détection de risques, mais ne dispose pas de pouvoirs juridiques contraignants. Il s'agit d'un organe préventif plutôt que consultatif. L'efficacité de son action dépendra de sa capacité à collecter des informations fiables et du degré de mise en œuvre des mesures proposées.
Pour bien comprendre le fonctionnement de l'ESRB, il faut garder à l'esprit le cadre organisationnel dont fait partie l'ESRG, le Système européen de surveillance financière, conçu en 2010, et composé de quatre organes de surveillance indépendants :
- Autorité bancaire européenne (ABE : Autorité bancaire européenne).
- Autorité européenne des marchés financiers (ESMA : Autorité européenne des marchés financiers).
- Comité européen du risque systémique (CERS : Comité Européen du Risque Systémique).
- Autorité européenne des assurances et des pensions (EIOPA : Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles).
Après le déclenchement de la crise financière, il a été décidé de créer un organisme dont la mission était d'assurer la stabilité financière commune du système. D'une part, il était nécessaire de restructurer le modèle de supervision des institutions financières et leurs actions (à travers l'ABE, l'ESMA et l'EIOPA). De l'autre, il fallait créer une instance chargée d'éviter la répétition de nouveaux épisodes d'instabilité du système financier. A cet effet, le Comité Européen du Risque Systémique est créé par le Règlement 1092/2010.
Fonctions du Comité européen du risque systémique
La fonction qui justifie la naissance du CERS est de calculer et de prévenir le risque systémique et de favoriser son atténuation. On entend par risque systémique l'ensemble des perturbations qui prennent naissance dans le système financier du fait des interdépendances entre ses agents intervenants et qui peuvent avoir des répercussions catastrophiques sur le marché. Ce type de risque se matérialise généralement à la suite d'une série de défaillances de la chaîne. Par exemple, une institution financière manque à ses obligations et, par conséquent, le créancier ne respecte pas non plus ses obligations, et ainsi de suite jusqu'à ce que le système s'effondre.
De cette fonction principale sont dérivées quelques sous-fonctions :
- Détecter les menaces à la stabilité du système financier dans son ensemble.
- Classer les risques détectés.
- Préparer des recommandations et des avertissements.
- Encourager la mise en œuvre de ses recommandations par les autorités nationales compétentes.
Structure du Comité européen du risque systémique
Le Comité Européen du Risque Systémique a la structure organisationnelle suivante :
- Assemblée générale: Il est l'organe directeur et est présidé par le président de la Banque centrale européenne (BCE).
- Comité d'organisation: Assure l'assistance à l'Assemblée Générale et la supervision des organes technico-conseils.
- secrétaire: Fournit un soutien administratif et statistique au comité de pilotage.
- Comité consultatif technique: Assiste le Conseil dans la préparation des rapports et des recommandations.
- Comité consultatif scientifique: Il est chargé de développer la recherche dans le domaine macroéconomique.