Le taux préférentiel ou taux majoré est le taux d'intérêt que les banques américaines imposent à leurs clients présentant un risque de crédit plus faible. Cet indicateur sert de base à la fixation des autres taux du marché.
Le taux préférentiel, en d'autres termes, est celui que les institutions financières facturent à leurs débiteurs ayant le meilleur historique de crédit et/ou qui représentent une très faible probabilité de défaut.
Il est à noter que ces clients qui sont facturés au taux préférentiel sont principalement de grandes entreprises. Ces utilisateurs disposent généralement d'un capital ou d'une solvabilité suffisants pour garantir au créancier le remboursement du prêt.
Une autre façon de comprendre cet indicateur est le taux le plus bas que le marché facture aux débiteurs. Ainsi, plus l'emprunteur est risqué, plus le taux qui lui sera facturé sera de plus en plus élevé par rapport au taux de prime.
Qui fixe le taux préférentiel ?
Comme chaque banque fixe ses propres taux d'intérêt, il n'y a pas de taux préférentiel unique. En tout cas, ce qui est calculé est une moyenne parmi les principales banques commerciales aux États-Unis.
Toute entité pourrait calculer le taux de prime du marché. Cependant, la moyenne la plus utilisée est celle publiée quotidiennement par le Wall Street Journal.
Comprendre l'origine du taux préférentiel
Le taux préférentiel est largement déterminé par le taux des fonds fédéraux. C'est le taux d'intérêt auquel les banques se prêtent entre elles.
À ce stade, nous devons expliquer que les institutions financières doivent se conformer à la conservation d'un pourcentage de leurs dépôts en réserve dans un compte du Système de réserve fédérale (FED). Ainsi, certaines banques peuvent exiger un prêt pour répondre à cette exigence et demander un prêt à court terme à une entité qui a des excédents.
Autrement dit, les banques excédentaires prêteront de l'argent à d'autres banques déficitaires. Ainsi, pour ces opérations, ils fixent un taux d'intérêt interbancaire qui servira de référence pour ce qu'on appellera le taux de prime.
À son tour, nous devons tenir compte du fait que le taux d'intérêt interbancaire est basé sur le taux d'intérêt de référence fixé par la FED.
Il convient toutefois de préciser que les banques ne sont pas obligées de faire évoluer le taux interbancaire en fonction des mouvements du taux directeur de la Fed. Cela fonctionne comme un signal, pas comme une directive obligatoire.
Taux de prime pour référence
En pratique, ce qui se passe c'est que si le taux préférentiel est par exemple de 5% (taux effectif annuel), les banques rajouteront un supplément en fonction du risque du client.
Par exemple, une entreprise qui est sur le point de passer de moyenne à grande pourrait être soumise à un taux d'intérêt de 10 % par an. Cependant, une petite entreprise sans beaucoup de capital pourrait être obligée de payer jusqu'à 20 % par an.