Les derniers « stress tests » réalisés sur les grandes banques européennes n'ont pas servi à rassurer le secteur financier, bien au contraire. Malgré le fait que presque toutes les banques ont approuvé les niveaux de solvabilité, le marché pense que ce n'est pas suffisant et les a punies par de fortes baisses du marché boursier. Ce n'est pas le cas de la petite banque spécialisée espagnole, qui affiche des ratios de solvabilité beaucoup plus élevés.
L'Autorité bancaire européenne (EBA, pour son sigle en anglais) a publié à la fin du mois dernier les résultats du test réalisé en 2016 auprès des 51 plus grandes institutions financières d'Europe, dans lequel la capacité à résister à une hypothétique crise financière a été mesurée. dans les trois prochaines années.
Bien qu'aucun minimum n'ait été établi pour réussir le test, tant la Banque centrale européenne (BCE) que les analystes s'attendaient à ce que les institutions financières, afin de maintenir leur solvabilité, obtiennent un ratio de fonds propres (CET1) supérieur à 5,5% sur la base de leurs actifs Pondéré en fonction de leur risque en 2018, une fois assumées les pertes potentielles qu'elles subiraient dans un scénario défavorable conçu par l'ABE.
La banque espagnole a réussi les tests, mais avec des positions différentes. BFA Bankia a obtenu le meilleur résultat, avec 9,6%, contre 6,62% pour Banco Popular, qui avait la pire position parmi les banques espagnoles.
Ces données contrastent avec celles de la petite banque spécialisée, qui en Espagne est bien mieux positionnée si l'on prend en compte les ratios de solvabilité. Selon les données des entités elles-mêmes, la banque avec le meilleur ratio de solvabilité en Espagne est Banco Mediolanum, avec 41,38% de Core EquityTier 1 (CET1), loin du meilleur résultat des grandes banques (9,6% de Bankia). Banco Mediolanum est suivi par Banco Cooperativo Español-Caja Rural, avec un ratio de 20,39%, Banca March, avec une solvabilité de 19,20% et Renta 4 avec 14,78%.
Une des raisons pour lesquelles ces entités ont de meilleurs ratios de solvabilité est qu'elles sont plus spécialisées dans le secteur des produits d'investissement. De ce fait, son exposition au risque de crédit, notamment immobilier, a été très faible ces dernières années.
Dans le reste de l'Europe, les pires chômeurs ont été les banques du Portugal et d'Italie, la banque italienne Monte de Paschi étant celle qui a obtenu les pires résultats.