Les superviseurs européens ont commencé à mettre en place un fonds qui exigera davantage de capitaux des institutions financières à un moment où les prêts sont trop élevés par rapport au PIB. Une mesure qui est liée à l'observation des prix de l'immobilier et de la dette privée.
Le paramètre résultant entre le prêt et le PIB (Produit Intérieur Brut), commun à l'ensemble de la zone euro, sera déterminé par le superviseur de chaque pays une fois par trimestre. Cependant, pour les trois premiers mois de 2016, aucun capital supplémentaire ne sera requis en raison du niveau de crédit Il est parmi les plus bas de toute sa série historique, selon la Banque d'Espagne.
Il est important de rappeler qu'en juillet 2010, à l'issue du premier test de solvabilité - au cours duquel le trou Bankia n'a pas été détecté - le secteur bancaire disposait encore d'un flux cumulé de 20.000 millions d'euros pour faire face à une crise financière qui a commencé trois ans plus tôt. Cette somme a atteint 35 milliards d'euros coïncidant avec la montée de la bulle immobilière mais qui, comme il a été vérifié plus tard, n'a guère servi face aux délinquances qui en ont découlé.
Ainsi les choses, et avant le baisse actuelle du volume de crédit - à 2,1% en Espagne jusqu'en novembre dernier - le démarrage de ce fonds ne peut exiger plus d'argent. En effet, des sources de l'institution dirigée par Luis Linde affirment qu'"il faudra du temps pour activer le coussin de capital qui prévient les risques dus à l'état dans lequel se situe le crédit".
A cet égard, les experts assurent que « ce coussin contracyclique est fixé à un maximum de 2,5% de fonds propres supplémentaires, bien que la Banque d'Espagne l'ait laissé à 0% jusqu'en mars avant la mauvaise activité de crédit. Selon le tableau qui régule ce coussin, l'écart entre crédit et PIB est de moins 58%, un chiffre égal au minimum depuis 1970. Pour l'activer, le ratio doit atteindre un positif de 2% ».
De plus, selon Íñigo de Barrón, spécialiste du sujet, il ne faut pas oublier le nouveau flux de crédit, actuellement négatif, le évolution des prix de l'immobilier, l'endettement du secteur privé non financier et les déséquilibres extérieurs (solde courant divisé par le PIB).
Autres coussins de fonds propres
La Banque d'Espagne a approuvé d'autres aides en capital : Santander et BBVA, en tant qu'entités d'importance financière mondiale en 2016, elles devront mettre un coussin de 0,25% d'argent. Pour sa part, CaixaBank et BankiaLes organismes bancaires de grande influence sur le territoire national, mettront 0,0625%. Alors que, Populaire et Sabadell, également de grand poids dans l'économie espagnole mais avec moins d'exposition au risque, signifie qu'on ne leur demande pas plus de capital.
Pour conclure, Barrón conclut qu'« un autre tampon est la conservation à laquelle les entités doivent se conformer en général, qui s'élève à 2,5% pour 2019. Si les banques ne se conforment pas à ces dispositions, la répartition des dividendes, le bonus aux salariés et les intérêts des meilleurs instruments de capital ».
