Le taux de change ou taux de change est le relation entre la valeur d'une devise et une autre, c'est-à-dire qu'elle nous indique combien de pièces d'une devise sont nécessaires pour obtenir une unité d'une autre.
A chaque instant, il existe un taux de change qui est déterminé par l'offre et la demande de chaque monnaie, c'est-à-dire par le biais du marché des changes. Cependant, comme nous le verrons plus loin, dans certains systèmes de change, les banques centrales d'un pays interviennent sur le marché pour établir un taux qui favorise son économie.
Par exemple, à un moment précis pour obtenir un euro (EUR), je dois livrer 1,19 dollar (USD). Ou pour obtenir un dollar (USD) je devrai livrer 20,50 pesos mexicains (MXN).
Dans le tableau, nous pouvons voir en temps réel le taux de change du dollar États-Unis (USD), devise de référence mondiale contre les devises suivantes :
- EUR/USD : Dollars nécessaires pour acheter un euro.
- USD / MXN : pesos mexicains nécessaires pour acheter un dollar.
- USD / COP : pesos colombiens pour acheter un dollar.
- USD/ARS : pesos argentins nécessaires pour acheter un dollar.
- USD / PEN : Soles péruviens nécessaires pour acheter un dollar.
- USD / COP : pesos chiliens nécessaires pour acheter un dollar.
- USD / BOB : les boliviens devaient acheter un dollar.
- USD/DOP : pesos dominicains nécessaires pour acheter un dollar.
- USD / GTQ : quetzales guatémaltèques nécessaires pour acheter un dollar.
- GBP / USD : Dollars nécessaires pour acheter une livre sterling.
Convertisseur de devises : connaître la valeur de n'importe quelle devise
Pour pouvoir connaître rapidement l'échange de n'importe quelle devise contre une autre, le plus simple est d'utiliser un convertisseur de devises comme celui que nous incluons ci-dessous. Dans celui-ci, vous pouvez effectuer tout type d'échange, et connaître la valeur des différentes devises.
Pour utiliser le convertisseur de devises, commencez par sélectionner le montant que vous souhaitez modifier. Choisissez ensuite la devise que vous allez vendre et enfin la devise que vous allez acheter. Par exemple, si vous sélectionnez 10, de Euro à Dollar, le nombre de dollars qui vous seront livrés pour 10 euros apparaîtra…
| Quantité: |
| De |
| Dollar américain Euro Livre sterling Yen japonais Franc suisse Dollar canadien Dollar australien Yuan chinois Renminbi Rand sud-africain Rouble russe Real brésilien Dollar de Hong Kong Peso mexicain --------------------- -------- Dirham des Émirats arabes unis Peso argentin Taka bangladais Lev Bulgarie Dinar bahreïni Dollar brunéien Bolivien Bolivien Botswana pula Peso chilien Peso colombien Colon costaricain Couronne tchèque Couronne danoise Peso dominicain Dinar algérien Livre égyptienne Dollar insulaire Fidji Hondurien Lempira Kuna croate Forint hongrois Rupiah lituanien Nouveau shekel israélien Roupie indienne Couronne islandaise Dinar jordanien Shilling kenyan Won sud-coréen Dinar koweïtien Tenge kazakh Livre libanaise Roupie sri-lankaise Lituanienne Lita Lettone Lettone Dirham marocain Roupie maldivienne Dollar malais Dirham malais Bague maldivienne Rwanda maldivienne Cordoba namibien Or norvégien Cordoba nigériane Krone Roupie népalaise Dollar néo-zélandais Rial omanais Nuevo Sol K péruvien Papouasie-Nouvelle-Guinée ina Peso philippin Roupie pakistanaise Zloty polonais Guarani paraguayen Riyal du Qatar Leu roumain Vieux dinar serbe Riyal saoudien Couronne suédoise Dollar de Singapour Baht thaïlandais Dinar tunisien Nouvelle lire turque Dollar de Trinité-et-Tobago Nouveau dollar taïwanais Shilling tanzanien Hryvn ukrainien Shilling ougandais Sumer Uz Dong vietnamien Franc ouest-africain Rial yéménite Kwacha zambien |
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| Dollar américain Euro Livre sterling Yen japonais Franc suisse Dollar canadien Dollar australien Yuan chinois Renminbi Rand sud-africain Rouble russe Real brésilien Dollar de Hong Kong Peso mexicain --------------------- -------- Dirham des Émirats arabes unis Peso argentin Taka bangladais Lev Bulgarie Dinar bahreïni Dollar brunéien Bolivien Bolivien Botswana pula Peso chilien Peso colombien Colon costaricain Couronne tchèque Couronne danoise Peso dominicain Dinar algérien Livre égyptienne Dollar insulaire Fidji Hondurien Lempira Kuna croate Forint hongrois Rupiah lituanien Nouveau shekel israélien Roupie indienne Couronne islandaise Dinar jordanien Shilling kenyan Won sud-coréen Dinar koweïtien Tenge kazakh Livre libanaise Roupie sri-lankaise Lituanienne Lita Lettone Lettone Dirham marocain Roupie maldivienne Dollar malais Dirham malais Bague maldivienne Rwanda maldivienne Cordoba namibien Or norvégien Cordoba nigériane Krone Roupie népalaise Dollar néo-zélandais Rial omanais Nuevo Sol K péruvien Papouasie-Nouvelle-Guinée ina Peso philippin Roupie pakistanaise Zloty polonais Guarani paraguayen Riyal du Qatar Leu roumain Vieux dinar serbe Riyal saoudien Couronne suédoise Dollar de Singapour Baht thaïlandais Dinar tunisien Nouvelle lire turque Dollar de Trinité-et-Tobago Nouveau dollar taïwanais Shilling tanzanien Hryvn ukrainien Shilling ougandais Sumer Uz Dong vietnamien Franc ouest-africain Rial yéménite Kwacha zambien |
| 1.2024 |
Il est important de savoir que le prix indiqué par le convertisseur de devises est le prix intermédiaire du marché. Si nous voulons échanger notre devise à la banque (ou par l'intermédiaire de tout autre agent de change), ils nous proposeront probablement un taux de change inférieur pour la devise que nous vendons. La différence entre le prix d'achat et de vente est connue sous le nom de différentiel ou spread, qui est la commission que les agents de change prennent pour changer une devise en une autre. Bien que dans certains sites, en plus de la propagation, ils facturent une commission. Dans ce cas, ils nous factureraient deux commissions.
Pour connaître le changement officiel d'une devise, le dollar est généralement mis en premier, car il est plus facile à calculer. Sauf avec des devises très fortes comme l'euro, le franc suisse ou la livre. Fondamentalement pour qu'un nombre supérieur à 1 sorte toujours.
Pourquoi les devises fluctuent-elles ?
La valeur de la devise fluctue constamment et est affectée par une variété de facteurs différents, notamment :
- Politiques monétaires des banques centrales.
- Inflation relative avec l'autre pays.
- La valeur des importations et des exportations de la nation.
- La relative stabilité politique du pays.
- Catastrophes naturelles.
- Les dettes publiques du pays vis-à-vis des autres pays.
- La fluctuation des taux d'inflation du comté.
Mais toutes les devises ne fluctuent pas. Comme nous le verrons plus loin, bien qu'il soit normal que les devises fluctuent, il existe des cas dans lesquels les banques centrales d'un pays interviennent sur le marché pour que la devise soit fixe par rapport à une autre devise. Ce qui signifie parfois investir beaucoup d'argent pour maintenir le prix de la devise stable.
Classification des taux de change selon la banque centrale
Les taux de change peuvent être fixes ou flottants, selon que la banque centrale intervient ou non pour fixer leur prix.
Taux de change fixes
Le gouvernement d'un pays établit la valeur de sa monnaie nationale en associant la valeur à celle de la monnaie d'un autre pays. Au sein des taux de change fixes, il existe plusieurs régimes de change en fonction des actions de la banque centrale. Les régimes sont les suivants, classés du plus strict au plus souple :
- Régime de convertibilité ou caisse d'émission: C'est la catégorie la plus stricte parmi les taux de change fixes, un taux de change est établi par la loi. Ses règles fonctionnent de la même manière que l'étalon-or, la banque centrale est obligée de convertir immédiatement dans la devise liée chaque fois qu'un citoyen présente de l'argent. Pour ce faire, vous devez avoir 100% de votre masse monétaire adossée à des dollars stockés dans vos réserves.
- Régime conventionnel à taux fixe : Un pays fixe sa devise avec des marges de +/- 1% par rapport à une autre devise ou panier de devises. Vous pouvez utiliser des politiques d'intervention directe (achat ou vente de devises), ou des politiques d'intervention indirecte (baisse ou hausse des taux d'intérêt, par exemple).
- Taux de change dans les bandes horizontales : Les fluctuations monétaires autorisées sont un peu plus flexibles, par exemple +/- 2%. également connu sous le nom de taux de change de zone cible.
- Taux de change mobile : Le taux de change est ajusté périodiquement, s'ajustant généralement à une inflation plus élevée par rapport à la devise indexée. Cela peut être fait passivement ou activement, annoncé à l'avance et mettant en œuvre les paramètres annoncés.
- Taux de change avec bandes mobiles : Il est similaire au taux de change avec des bandes horizontales, mais la largeur des bandes augmente peu à peu. Il est généralement utilisé comme une étape intermédiaire vers un taux de change flottant.
Taux de change flottants
Le taux de change est déterminé par l'offre et la demande de devises sur le marché. Il existe deux taux de change flottants, l'un totalement libre et l'autre quelque peu intervenu :
- Flotteur propre : Cette situation dans laquelle il existe des monnaies dont les taux de change sont ceux obtenus par le jeu de l'offre et de la demande, sans que la banque centrale n'intervienne à aucun moment. Également connu sous le nom de type flottant indépendant.
- Flotteur sale : Cette situation dans laquelle se trouvent les monnaies dont les taux de change sont le résultat du jeu de l'offre et de la demande, mais dans ce cas la banque centrale est obligée d'intervenir en achetant ou en vendant pour stabiliser la monnaie et atteindre des objectifs économiques. Ils sont également connus sous le nom de taux de change flottants gérés, car ils ont un flottant dirigé mais n'ont pas été annoncés auparavant.
Taux de change réel et taux de change nominal
En plus de la classification ci-dessus, il existe d'autres classifications. L'un d'eux est la classification entre les taux de change réels et nominaux.
- Taux d'échange réel: Le taux de change réel d'une monnaie est son pouvoir d'achat basé sur les prix du pays d'une autre monnaie.
- Taux de change nominal : C'est le taux de change tel que nous le connaissons. En d'autres termes, il s'agit de la cotation officielle d'un taux de change sur le marché des changes.
Le taux de change sur le marché des changes
Nous allons utiliser un exemple pour faciliter la compréhension. Prenons comme référence le taux de change entre l'euro et le dollar (EUR/USD). La devise du numérateur est toujours la devise de base (dans ce cas l'euro), tandis que la devise du dénominateur est la devise opposée ou de cotation (le dollar dans notre exemple).
Supposons que le taux de change entre ces devises est :
EUR / USD = 1,0827
Que nous dit ce chiffre ? Cela signifie que 1 € vaut 1,0827 $ (les dollars qu'ils nous donneraient en échange de 1 €) ou ce qui revient au même, en calculant l'inverse (1/1,0827 = 0,9236), le dollar vaut 0,9236 €, c'est-à-dire pour 1$ nous recevrions 0.9236 euros.
Sur le marché des changes, nous trouvons deux prix pour chacun des taux de change. Le prix de l'offre (bid), auquel nous devons vendre et le prix de la demande (ask), auquel nous devons acheter. Le prix de l'offre est toujours inférieur au prix de la demande à chaque instant, car sinon un arbitrage pourrait être effectué, en achetant toujours plus bas et en vendant plus haut. La différence entre l'offre et la demande est connue sous le nom de spread, plus la différence est petite, plus un marché est liquide. De nombreux agents de changement augmentent cette différence pour réaliser un profit.
Lorsque vous prenez une position sur un marché financier, vous devez effectuer l'opération inverse à ce que vous aviez fait au départ pour clôturer cette opération. C'est-à-dire que si vous commencez à acheter, vous devez vendre; alors que si vous commencez à vendre, vous devez acheter. Pour être clair à ce sujet, le prix de vente doit être inférieur au prix d'achat au moment où nous ouvrons notre opération (alors le marché orientera les prix et rendra notre opération rentable ou non) car sinon, si au moment où nous allons à fonctionner, le prix de vente est supérieur au prix d'achat, nous vendrions tous un produit à 5 € et l'achèterions immédiatement à 3 € pour clôturer notre position, en ayant un profit garanti de 2 €.
Continuons avec notre exemple :
Vendre = 1.0826
Acheter = 1.0828
Prix de l'offre (auquel ils nous proposent de vendre) : signifie que nous recevrons 1,0826 $ pour la vente de 1 €. Le montant de la devise de cotation que nous recevrons en échange de la vente d'une unité de devise de base.
Prix demandé (auquel ils nous laissent acheter) : Nous payons 1,0828$ pour recevoir 1€. Le montant de la devise de cotation que nous devons payer pour obtenir une unité de devise de base.
Différentes manières de visualiser les taux de change
Nous pouvons différencier les types directs, indirects et croisés.
- Types directs : Lorsque le dollar est la devise de base. Exemples : USD/JPY ou USD/CAD.
- Types indirects : Le dollar est la devise de cotation. Exemples : EUR/USD ou GBP/USD.
- Types croisés : Le dollar n'est ni une devise de base ni une devise de cotation. Il fonctionne avec une monnaie contre une autre qui n'est pas le dollar. Mais le dollar doit être pris en compte, car bien qu'il n'apparaisse pas dans le passage final, il est utilisé dans les calculs; la première devise est échangée contre le dollar, puis le dollar est échangé contre la deuxième devise.