Les trois actifs qui composent le bilan ou mieux connu sous le nom de bilan sont l'actif, le passif et les capitaux propres.
Ces masses ont une relation d'équilibre économique qui nous aidera à arriver à certaines déclarations concernant l'analyse économique. Nous pourrions étudier à partir de l'effet de levier dont dispose l'entreprise, pour analyser sa solvabilité.
À quoi servent-ils
Ils sont utilisés, comme nous l'avons évoqué précédemment, pour constituer le bilan de l'entreprise à un moment donné.
Ce bilan financier nous donne une image rapide et globale des ressources qui ont été allouées sous forme de dette pour obtenir les actifs dont nous disposons. C'est-à-dire combien ils ont dû emprunter pour pouvoir obtenir les actifs qu'ils possèdent déjà.
Comme on le voit, ils ont une relation économique et financière. En outre, ils ont également une relation comptable, car ils constituent un pilier fondamental lors de la réalisation d'audits comptables.
Relations entre l'actif, le passif et les capitaux propres
En premier lieu, la relation comptable de ces actifs consiste à respecter certains principes et caractéristiques, tels que la fiabilité, l'utilité et la pertinence. De plus, au sein du bilan, une distinction doit être faite entre les actifs et les passifs à court et à long terme ou, en d'autres termes, courants et non courants.
D'autre part, la relation comptable la plus importante est la règle du bilan, dans laquelle l'addition de la valeur nette et du passif (source des ressources) doit donner le total des actifs disponibles dans l'entreprise. Cette équation simple peut être donnée de trois manières :
Deuxièmement, la relation économique qu'elles entretiennent peut être démontrée par le levier d'exploitation, qui est la relation des coûts fixes et variables d'une entreprise. Dans cette relation, nous pouvons indiquer si une entreprise a ou non un excès de coûts fixes, car si une production optimale n'est pas atteinte qui minimise les coûts unitaires, elle pourrait subir des pertes durables au fil du temps.
Le levier d'exploitation est finalement dans le domaine de l'analyse économique, un point d'équilibre entre encourir des pertes ou des gains, une sorte de « point zéro ».
Troisièmement et enfin, s'agissant de la relation financière, vérifier le levier financier ou l'origine des ressources générées pourrait nous donner une idée de la santé financière de l'entreprise. La manière dont est étudiée cette santé financière est d'étudier l'origine des postes de revenus et la rentabilité qui est réalisée avec les financements obtenus.
Exemples de relations entre l'actif, le passif et les capitaux propres
- Supposons que nous nous concentrions d'abord sur la relation comptable. Compte tenu de l'actif et du passif d'une entreprise valant respectivement 8 et 6 millions, quelle sera la valeur de la valeur nette ?
- En revanche, si l'on se réfère à la relation économique, ayant dans une entreprise des coûts fixes de 100 000 €, et un revenu de 1 000 € par unité vendue. Combien d'unités faudra-t-il pour éviter de subir des pertes si les coûts variables sont de 50 € par unité ?
1er) Nous établissons les coûts totaux, qui sont obtenus en ajoutant les coûts fixes (100 000 €) plus les coûts variables totaux (50 € x nombre d'unités vendues)
2e) Nous retirons les unités minimales. Qui ferait:
(100 000 + (50 x Z)) - (1 000 x Z) = 0 ► 100 000 + 50Z - 1 000Z = 0 ► 100 000 - 950Z = 0 ► Z = 100 000 / 950 = 105,26 unités doivent être vendues pour éviter de subir des pertes.
3e) Démonstration : (105,26unds x 1 000 €) - (100 000 € + (50 € x 105,26unds)) = 105 263,16 € - 105 263 € = 0,16 € de bénéfice résiduel. En fait, à partir du numéro d'unité 106, il y a des avantages, car dans 105 unités, il y a encore des pertes
- Enfin, dans la relation financière si l'on calcule le levier financier compte tenu de certains fonds issus des fonds propres de 200 € plus un prêt de 800 €. Quel sera le levier financier dans ce cas ?
1er) On calcule la valeur totale de l'investissement, qui serait : 200 € + 800 € = 1 000 €
2ème) Le levier financier se calcule : 1 : (1 000 / 200) ► 1 : 5, c'est-à-dire que pour chaque unité investie on pourrait multiplier les profits par cinq en s'endettant.
3ème) Exemple concret : nous achetons des actions pour une valeur de 1 € chacune. Nous avons investi dans un millier d'unités. Plus tard ces actions valent 2€, alors si on les vend : (2€ x 1 000unds) = 2 000€
Le bénéfice sera alors : 2 000 € - 800 € - 200 € = 1 000 €, puisqu'il faut soustraire l'emprunt par lequel nous avons pu multiplier nos gains et nos ressources propres.
4ème) Démonstration : Comme l'effet de levier est de 1 : 5, le retour sur investissement basé sur les ressources propres a été multiplié par cinq : 200 € x 5 = 1 000 €.
État des variations des capitaux propres
