Les investissements permanents sont ceux qui sont conservés dans le bilan ou le portefeuille de l'entreprise pour une durée supérieure à un an.
Ces investissements sont généralement liés à des activités non ordinaires de l'entreprise. Bien qu'ils puissent appartenir au groupe des actifs non courants du bilan, ce type d'actifs regroupe à la fois ceux qui ont une exploitation ordinaire, et ceux qui n'en ont pas.
Caractéristiques des investissements permanents
L'objectif principal des investissements permanents est la diversification des revenus et du portefeuille d'actifs, d'une part, et l'obtention d'une rentabilité à long terme qui n'est pas spécialement liée à l'activité principale de l'entreprise, d'autre part.
Contrairement aux investissements dits « temporaires », les investissements permanents doivent être comptabilisés s'ils sont sur la rampe de sortie (près du moment de leur cession ou de leur vente) ou si, au contraire, ils vont être détenus jusqu'à l'échéance ou dans un indéfini. Ce type d'information est vital pour les actionnaires, les investisseurs potentiels et les analystes de marché, car cela impliquera une stratégie ou une autre pour l'entreprise.
De plus, lors de ce type d'investissement, l'entreprise paie un coût d'opportunité assez élevé. Cela se produit parce qu'il échange un actif liquide tel que des liquidités disponibles contre un investissement qui devrait au moins expirer au taux d'inflation attendu.
Exemples d'investissements permanents
Quelques exemples d'investissements permanents que l'on peut trouver dans les bilans d'entreprises sont :
- Actions ou participations d'entreprises du même secteur ou non.
- Obligations et autres types de dettes publiques ou privées.
- Les fonds d'investissement.
- Investissements spéculatifs, tels que ceux liés à l'immobilier ou aux actifs d'une éventuelle plus-value.
En supposant que la plupart des investissements permanents proviennent de ces quatre exemples, chacun d'eux a un objectif différent.
D'une part, alors que les obligations ont une date d'expiration, les autres exemples n'en ont pas. Ainsi, d'une part, détenir une part d'une autre entreprise peut signifier une stratégie de diversification d'activité. Et d'autre part, dans le cas d'un fonds, l'objectif est plus orienté vers la diversification des liquidités excédentaires de l'entreprise.
