Le track record est la courbe des résultats d'un investisseur, d'un organisme de placement collectif ou d'un système de négociation pendant une certaine période de temps.
Le track record est constitué par l'ensemble des opérations effectuées par un commerçant dans un laps de temps. Pour le dire d'une certaine manière, les antécédents sont pour le commerçant, comme le dossier académique est pour l'étudiant d'une université. C'est l'historique des résultats.
Par exemple, si un étudiant a obtenu trois diplômes universitaires et un total de 120 matières, ses antécédents seront le dossier académique qui reflète toutes ses notes.
Un autre exemple pourrait être les écritures comptables d'une entreprise. La société reflète ses profits ou pertes, ainsi que son bilan, dans les comptes annuels. Mais votre bilan serait l'enregistrement de toutes les écritures comptables qui vous conduisent à obtenir ce résultat. Ces écritures comptables sont enregistrées dans le journal.
Différence entre les antécédents et les statistiques principales
En premier lieu, il est important de bien faire la différence entre les antécédents et les principales statistiques. Les principales statistiques portent sur la rentabilité et le risque.
La chose normale est que les fonds d'investissement ou les traders proposent des informations sur ce qu'ils ont gagné (rentabilité), ce qu'ils ont perdu (drawdown maximum) et la variation de ces gains et pertes (volatilité). Le premier est une mesure du profit, tandis que les deux derniers sont des mesures du risque. Le palmarès va cependant beaucoup plus loin. Il s'agit d'un compte rendu détaillé de chaque opération.
Vous trouverez ci-dessous un exemple de ce qu'est un bilan et de ce qui n'en est pas un.
Ce n'est pas un palmarès
Bien qu'il s'agisse de statistiques détaillées, les données de l'image ci-dessus ne sont pas considérées comme des antécédents. Ce sont des statistiques détaillées des résultats d'un système commercial, mais seulement cela.
C'est un palmarès
L'image du haut est un véritable bilan. C'est l'historique des 36 premières opérations du même système commercial à partir de la première image. Ce track record totalise 1276 opérations sur 9 mois. Comme nous pouvons le voir, chaque opération est enregistrée en détail. Le moment, le type d'opération (long ou court), le nombre de contrats achetés ou vendus, le prix d'entrée, le prix de sortie, etc.
Évaluation d'un palmarès
Pour évaluer l'historique des opérations d'un commerçant, il est conseillé de savoir quelles variables nous devons étudier. Dans notre cas, il n'est pas facile d'étudier 1276 opérations. C'est pourquoi nous devons tirer des conclusions générales à travers son étude. Il existe de nombreuses façons d'évaluer un bilan. Les plus simples apparaissent dans le rapport que nous avons vu initialement. C'est-à-dire des statistiques détaillées de l'historique des résultats.
Dans cette étude détaillée, en plus du graphique, nous avons de nombreuses statistiques. Parmi les plus importants figurent :
- Rentabilité : Il est obtenu en divisant le bénéfice net total par le dépôt initial, multiplié par 100 pour l'exprimer en pourcentage. Dans ce cas, le dépôt initial est de 20 000 $. La rentabilité est donc de 379% ((75 880,46 / 20 000) * 100)
- Facteur de profit ou facteur de profit: combien d'euros ou de dollars nous gagnons pour chaque euro ou dollar que nous perdons. Dans ce cas, pour chaque 2,23 $ que nous gagnons, nous perdons 1 $.
- Abaissement maximal: Réduction maximale par rapport à notre capital pendant la période étudiée. Le drawdown maximum de ce système de trading est de 3,79%. En d'autres termes, la perte maximale que nous avons eue a été de 3,79 % au cours de la période étudiée.
- Taux de réussite: C'est une statistique pertinente mais pas déterminante. En d'autres termes, ce qui est vraiment important, c'est combien le système gagne quand il réussit et combien il perd quand il échoue. Dans ce cas, le système commercial atteint 18% du temps et échoue 82%. Bien sûr, quand il réussit, il gagne beaucoup plus que quand il perd. La rentabilité est donc positive. Il est important, avant tout, de savoir que vous manquerez plus que vous n'aurez raison.
D'autres mesures importantes pour évaluer l'historique de performance sont la VaR, la volatilité ou une simulation de Monte Carlo. Enfin, il est à noter qu'il est primordial d'étudier en détail ses antécédents avant de faire appel aux services d'un professionnel. Les antécédents doivent être audités par une entreprise légalement qualifiée pour le faire. Si le bilan n'est pas audité, il n'a aucune valeur. Sans cette étude préalable, il n'est pas conseillé d'investir.
