Le risque est l'incertitude générée par l'évolution et le résultat d'un événement spécifique. Cet événement peut s'étendre sur n'importe quelle étendue.
Nous comprenons l'incertitude comme le manque de certitude dans une action ou un processus. Un exemple d'incertitude pourrait bien être lorsqu'une pièce de monnaie est lancée, car nous ne savons pas avec certitude si elle tombera sur pile ou face.
D'autre part, un autre facteur d'importance vitale en matière de risque est la volatilité. La volatilité nous informe de l'instabilité d'un actif. Dans le cas précédent de la monnaie, la probabilité est limitée à 50%, mais lorsque nous nous référons à la valeur d'un investissement, c'est complètement différent. Dans un investissement, le prix ou la valeur de l'actif peut augmenter ou diminuer sur des périodes de temps longues ou courtes.
Par conséquent, la volatilité d'un événement sera élevée lorsqu'il y aura des hauts et des bas autour de la certitude qu'il se produise ou non, ce qui conduira à une instabilité de sa certitude. En revanche, si l'événement ne subit pas de hauts et de bas et que la certitude de son résultat est maintenue de manière stable, on considère qu'il a une faible volatilité.
Calcul du risque
Bien que le risque soit traité comme un facteur négatif, la vérité est qu'il est nécessaire de l'identifier si nous voulons analyser un investissement ou des opérations similaires avec une perspective réaliste. Sans aller plus loin, le triangle d'investissement est basé sur le risque, la liquidité et la rentabilité :
Dans un marché parfaitement concurrentiel, il n'est pas possible de trouver un investissement avec les trois facteurs optimisés au maximum. Autrement dit, il faut toujours renoncer à l'une pour pouvoir choisir une valeur qui nous semble raisonnable parmi les deux autres.
Dans ce domaine, au sein du facteur de risque, on retrouve le risque systématique et spécifique, qui constituent le risque total d'un actif.
D'une part, le risque systématique désigne le risque que des actifs ayant une ou plusieurs caractéristiques en commun aient en commun, qu'il s'agisse du secteur d'activité, de la zone géographique ou d'autres facteurs.
D'autre part, le risque spécifique essaie de refléter le risque individuel de cet actif spécifique compte tenu de ses propres caractéristiques.
En résumé, alors que le risque systématique est très difficile à éviter, le risque spécifique peut être atténué en diversifiant les options d'investissement.
Types de risques
Il existe de nombreux types de risques, des risques professionnels ou juridiques aux risques technologiques ou environnementaux. Cependant, en ce qui concerne le monde des affaires, ils peuvent être divisés en interne et en externe.
D'une part, les risques internes sont ceux générés par l'entreprise et il en dépend pour les atténuer ou avoir un certain contrôle sur eux. Quelques exemples sont les risques liés aux opérations (risque d'erreur humaine), au risque métier (manque de diversification dans la gamme de produits à vendre) ou au risque fournisseur (avoir un ou plusieurs fournisseurs peut nous laisser dans une position de certaine vulnérabilité pour l'avenir négociations).
D'autre part, il existe également le risque externe, qui est le plus complexe à maîtriser puisque son évolution ne dépend pas de l'entreprise elle-même. Certains d'entre eux sont:
- Risque juridique : Il s'agit du risque que la législation puisse subir un certain type de changement et qu'elle puisse nous affecter directement ou indirectement.
- Le risque de réputation: Dans ce cas, le risque consiste en l'exposition à laquelle est soumise une entreprise au niveau des réseaux sociaux et de l'opinion publique.
- Risque de force majeure : Elle se résume au risque imprévisible de catastrophes ou de catastrophes naturelles pouvant affecter l'entreprise.
- Risque du marché: C'est le risque qui vient des agents liés au marché, tels que les investisseurs, les clients, les fournisseurs, la concurrence, etc. Elle affecte directement le facteur de risque d'un investissement.
- Risque de change et de taux d'intérêt : Dans ce cas, nous faisons référence aux taux d'intérêt fixés par les banques centrales et leurs gouvernements respectifs, qui peuvent générer de l'inflation ou de la déflation. Elle affecte la rentabilité dans le triangle d'investissement.
- Risque de liquidité: C'est l'incertitude qui repose sur la conversion des actifs en liquide. Elle affecte le facteur de liquidité dans le triangle d'investissement.
Comme on le voit, les risques sont nombreux, certains dépendent de la bonne performance de l'entreprise en interne et d'autres doivent être pris en compte en externe. Ces derniers sont ceux qui peuvent causer le plus de problèmes si vous n'avez pas de plans d'urgence en cas d'imprévus. Au niveau comptable, des réserves pour éventualités sont généralement utilisées, et au niveau financier, la diversification est généralement un bon outil pour diluer le risque inhérent au marché.
Exemples de risques
Voici quelques exemples de risques :
- Risque professionnel: Risque qu'un accident se produise pendant les heures de travail. Un exemple serait que si nous étions cuisiniers, nous nous sommes accidentellement brûlés ou nous nous sommes blessés avec un ustensile de cuisine.
- Risque technologique : Il traite tout risque ayant une composante technologique. Un exemple est le risque encouru si une entreprise a toutes ses données sur des disques durs, qui peuvent être cyber-attaquées.
- Risque environnemental : Ils concernent le risque qu'un événement imprévu se produise à la fois de notre entreprise envers l'environnement et de l'environnement envers notre entreprise. Le rejet de substances toxiques ou le fait qu'un animal détériore certains actifs de l'entreprise en sont des exemples clairs respectivement.
- Risque de solvabilité : Dans ce cas, un exemple serait le risque qu'une institution financière assume lorsqu'elle nous prête de l'argent, puisqu'un défaut de paiement peut survenir.
Ce sont quelques exemples des différents types de risques qui existent, bien qu'ils ne soient pas les seuls qui peuvent se produire.