Le goodwill est un supplément payé pour les actions d'une entreprise, par rapport à leur valeur de marché. Ceci, en raison de la valorisation donnée aux actifs incorporels de l'entreprise.
En d'autres termes, le goodwill est un excédent que l'investisseur paie pour acquérir une participation dans une entreprise. Ainsi, la valeur des actifs incorporels qui ne sont pas comptabilisés est reconnue comme la bonne réputation de l'organisation ou la consolidation d'une marque.
Pour l'expliquer autrement, à partir des états financiers, une valeur estimée de l'entreprise peut être calculée. Cependant, il existe des actifs immatériels pour lesquels l'investisseur sera prêt à payer plus pour une part de l'entreprise.
Il convient de préciser que la valeur de ces actifs incorporels auxquels nous nous référons peut être estimée. Par exemple, pour mesurer la valeur d'une marque, la différence entre la valeur de l'entreprise qui possède la marque et la valeur d'une autre entreprise qui vend des produits sans cette marque peut être prise comme référence. (Voir plus dans Méthodes de valorisation des marques et des actifs incorporels).
Caractéristiques de la bonne volonté
Parmi les caractéristiques du goodwill, on peut souligner les suivantes :
- Il repose sur des actifs incorporels pouvant être développés par des entreprises de toute taille.
- Les actifs incorporels peuvent être très précieux lorsqu'ils sont liés à l'exploitation d'une entreprise. On se réfère, dans ce cas, au savoir-faire ou « savoir-faire », qui correspond aux méthodes, stratégies et procédures d'une organisation, et qui sont habituellement propres à ladite entreprise.
- L'investisseur paie le supplément parce qu'il s'attend à ce que l'intangible génère un avantage à l'avenir.
- Le goodwill n'est pas pris en compte en comptabilité, sauf si des ressources ont été utilisées pour y parvenir, avec lesquelles on parlerait d'un goodwill acquis (Nous l'expliquerons plus loin).
Goodwill acquis
Lorsqu'un investisseur verse un complément, supérieur à la valeur comptable, pour prendre le contrôle d'une entreprise, ladite opération correspond à un fonds de commerce acquis.
Dans ce cas, la valeur estimée de l'actif incorporel comptabilisé sera enregistrée en comptabilité.
Supposons par exemple qu'un investisseur ait payé 120 000 €, dont un surplus de 20 000 €, pour l'acquisition d'une majorité d'actions d'une entreprise. Ensuite, il sera enregistré comme suit dans la comptabilité :
Investissements 100 000
Goodwill acquis 20 000
Espèces / Banques 120 000
Maintenant, imaginons que la valeur de l'intangible se déprécie dans dix ans. Ensuite, dans chaque exercice annuel, l'inscription suivante sera effectuée :
Amortissements et/ou amortissements cumulés 12.000
Goodwill acquis 12.000