Le bouclier fiscal est l'ensemble des dépenses qui doivent être actualisées dans le compte de résultat de l'entreprise pour obtenir le bénéfice avant impôts (BAT).
Par conséquent, plus le bouclier fiscal est élevé, plus le BAT et l'impôt sur les sociétés (IS) seront réduits. Par exemple, les frais financiers, qui sont les intérêts payés sur les dettes acquises, constituent un bouclier fiscal. Après les avoir déduits, le montant sur lequel l'IS est estimé diminue. Nous expliquerons cela plus tard avec un exemple.
On peut être assuré que, d'une manière générale, toutes les dépenses (de fonctionnement, financières et extraordinaires) représentent un bouclier fiscal car elles réduisent la MTD de l'entreprise.
Caractéristiques du bouclier fiscal
Parmi les caractéristiques du bouclier fiscal figurent :
- Cela ne fonctionne que lorsque l'entreprise génère des profits et non des pertes. Sinon, il n'y aurait pas d'IS à payer.
- Il ne faut pas le confondre avec un paradis fiscal, qui est ce pays ou cette ville où les investisseurs prennent leur argent attirés par différents avantages. Il peut s'agir, par exemple, de faibles taxes ou d'un engagement à réserver des informations de la part de l'épargnant.
- Les boucliers fiscaux sont importants, surtout, lorsque les dépenses engagées ne génèrent pas une réelle sortie d'argent, c'est-à-dire lorsqu'elles permettent de payer moins d'impôts même s'il n'y a pas de décaissement. Un exemple est la dépréciation, dont nous expliquerons plus tard l'effet.
- Pour quantifier le bouclier fiscal, le taux d'imposition est multiplié par la dépense ou le montant déduit.
L'amortissement comme bouclier fiscal
L'amortissement, qui sert de bouclier fiscal, correspond à l'usure causée par le passage du temps sur un certain actif. Le propriétaire n'effectue aucun paiement, mais doit corriger à la baisse la valeur déclarée de l'actif déprécié dans les états financiers.
Par exemple, regardons le tableau suivant :
| Compte de résultats | Valeur en dollars américains |
| Revenu net ou chiffre d'affaires | 35.500 |
| -Frais de vente | 27.000 |
| Marge brute | 8.500 |
| -Frais généraux, personnels et administratifs | 4.700 |
| BAIIA | 3.800 |
| - Dotations aux amortissements et provisions | 300 |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (BAIT) ou EBIT | 3.500 |
| + Revenu extraordinaire | 200 |
| - Dépenses extraordinaires | 1.500 |
| Bénéfice ordinaire | 2.200 |
| + Produits financiers | 400 |
| - Frais financiers | 300 |
| Bénéfice avant impôt (BAT) ou EBT | 2.300 |
| - Impôt sur les sociétés | 690 |
| BÉNÉFICE NET OU RÉSULTAT DE L'ANNÉE | 1.610 |
Supposons que la charge d'amortissement et de provisions corresponde à la dépréciation des machines qui s'élève périodiquement à 300 $ US. Si ce montant ne pouvait être déduit, la BAT s'élèverait à 2 600 $ US et l'IS, en supposant un taux de 30%, serait de plus haut. , comme on le voit ci-dessous :
| BAIIA | 3.800 |
| - Dotations aux amortissements et provisions | - |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (BAIT) ou EBIT | 3.800 |
| + Revenu extraordinaire | 200 |
| - Dépenses extraordinaires | 1.500 |
| Bénéfice ordinaire | 2.500 |
| + Produits financiers | 400 |
| - Frais financiers | 300 |
| Bénéfice avant impôt (BAT) ou EBT | 2.600 |
| - Impôt sur les sociétés | 780 |
| BÉNÉFICE NET OU RÉSULTAT DE L'ANNÉE | 1.820 |
Ainsi, le bouclier fiscal ou les économies sur les versements au trésor pour l'amortissement seraient les suivants :
(2 600-2 300) x 0,3 = 90 $ US
Les frais financiers comme bouclier fiscal
Les dépenses financières sont aussi une sorte de bouclier fiscal. Ceux-ci proviennent des intérêts générés par les dettes contractées par l'entreprise. Pour mieux le comprendre, regardons un exemple.
Analysons le cas de la société AZUL, qui présente le compte de résultat suivant au cours de son dernier exercice.
| Compte de résultats | Valeur en dollars américains |
| Revenu net ou chiffre d'affaires | 35.500 |
| -Frais de vente | 20.000 |
| Marge brute | 15.500 |
| -Frais généraux, personnels et administratifs | 11.500 |
| BAIIA | 4.000 |
| - Dotations aux amortissements et provisions | 1.200 |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (BAIT) ou EBIT | 2.800 |
| + Revenu extraordinaire | 100 |
| - Dépenses extraordinaires | 1.400 |
| Bénéfice ordinaire | 1.500 |
| + Produits financiers | - |
| - Frais financiers | 300 |
| Bénéfice avant impôt (BAT) ou EBT | 1.200 |
| - Impôt sur les sociétés | 360 |
| BÉNÉFICE NET OU RÉSULTAT DE L'ANNÉE | 840 |
Les charges financières sont les intérêts produits par un emprunt acquis par l'entreprise pour l'achat de machines. Maintenant, imaginons qu'au lieu de demander un prêt, l'entreprise ait eu recours à ses propres ressources pour obtenir l'immobilisation.
Dans ce cas, en supposant que le reste des données reste le même, le résultat ordinaire serait égal au BAT et l'IS serait calculé sur 1 500 $ US
1 500 x (30 %) = 450 USD
Le bouclier fiscal généré par les intérêts serait :
(1 500 - 1 200) x (30%) = 90 $ US
En conclusion, en incluant les intérêts à payer, le bénéfice net de l'entreprise diminue. Cependant, les impôts payés à la trésorerie diminuent également, ce qui peut même signifier un meilleur résultat dans l'état des flux de trésorerie.
