La balance de volume, connue en anglais sous le nom desur le volume d'équilibre, est un indicateur technique utilisé dans l'analyse boursière qui relie le volume du marché boursier aux variations de prix.
L'objectif de cet indicateur est de voir si le mouvement du prix s'accompagne du volume. Autrement dit, si le prix augmente, l'indicateur doit augmenter en valeur. De la même manière, si le prix baisse, l'indicateur devrait réduire sa valeur. C'est-à-dire que l'indicateur et le prix doivent aller dans la même direction.
La logique derrière cela est que lorsqu'un titre augmente, l'intérêt pour le titre doit augmenter, et par conséquent le volume doit aussi augmenter. Tandis que si la valeur baisse, l'intérêt du titre doit être réduit et donc aussi le volume.
Son apparence est la suivante :
Formule d'équilibre volumique
La façon de le calculer est très simple. Si le cours de clôture actuel est supérieur au cours de clôture de la période précédente, le volume actuel est ajouté à la valeur du volume précédent. En revanche, si le cours de clôture actuel est inférieur au cours de clôture de la période précédente, le volume actuel est soustrait de la valeur du volume précédent. Dans le cas où le cours de clôture est le même que la période précédente, l'indicateur ne change pas.
Comme tout indicateur technique, le bilan de volume a une formule qui se traduit par un graphique comme celui de l'image précédente. La formule de l'indicateur est la suivante :
Où "t" est le moment actuel et "t-1" est la période précédente. En bref, si la bougie est haussière ils sont ajoutés et si la bougie est baissière ils sont soustraits.
Interprétation de l'indicateur
Comme nous l'avons expliqué au début, l'idée est simple. Si l'indicateur évolue dans le même sens que le prix, bon signe, la tendance est saine. Au contraire, si l'indicateur évolue dans la direction opposée au prix, un mauvais signe, la tendance peut être proche de la fin.
À ce stade, nous allons expliquer comment il est utilisé dans la plupart des cas. L'utilisation principale de cet indicateur repose sur les divergences. On peut différencier les divergences haussières des divergences baissières.
- Divergences baissières
Une divergence haussière dans l'équilibre des volumes se produit lorsque le prix monte et que l'indicateur baisse. Lorsque cela se produit, cela signifie que l'argent institutionnel perd de sa valeur.
Le prix augmente parce que le titre est devenu populaire et que les investisseurs les moins informés se précipitent pour l'acheter. Mais la réalité est que la valeur n'est pas vraiment attrayante.
- Divergences haussières
Une divergence baissière de l'indicateur se produit lorsque le prix baisse et que l'indicateur monte. À ce stade, la monnaie institutionnelle commence à entrer en valeur.
En d'autres termes, les investisseurs disposant de plus de capital et mieux informés commencent à acheter de gros montants. Le prix baisse à cause de la panique des petits investisseurs qui pensent que la valeur ne cessera jamais de baisser.
En bref, c'est un indicateur qui tente d'identifier l'entrée ou la sortie de mains fortes. Dans le jargon du trading, les mains fortes sont les investisseurs institutionnels. C'est-à-dire des investisseurs avec plus de capital et une meilleure information.