Un crédit syndiqué consiste en un financement par un groupe de prêteurs (banques, caisses d'épargne ou autres) d'une importante somme d'argent à un taux d'intérêt variable.
Le processus de structuration d'un crédit syndiqué est réalisé par ce groupe d'entités financières sur le marché des capitaux, où tout est canalisé par un groupe appelé en anglais Association du marché des prêts (LMA), afin d'effectuer un contrôle et une standardisation des modalités et procédures de syndication, tant sur les marchés primaires que secondaires.
Du côté de l'emprunteur, l'un des plus grands avantages de ce type de prêt est que des montants très élevés peuvent être demandés, des millions d'euros. De leur côté, les banques limitent leurs risques et assurent une rentabilité adéquate à long terme.
Il existe différents types de crédit syndiqué :
- Crédit syndiqué classique : le prêt classique où interviennent plusieurs entités financières.
- Prêt bilatéral : où il n'y a qu'une seule banque.
- Accord du club : Ce type de modalité s'effectue en une seule phase, remplissant toutes les conditions d'un crédit syndiqué traditionnel.
- Prêt structuré : Ils sont normalement utilisés pour abaisser le taux d'intérêt ou le coût payé par l'emprunteur (l'emprunteur) et ont un caractère à long terme. Par conséquent, des options financières sont généralement incorporées (comme la vente d'une option d'achat ou d'une option de vente) de sorte que lorsque cette prime est saisie, le coût de financement est réduit, en renonçant toujours à certains aspects qui interviennent dans la capacité de remboursement anticipé d'une partie de l'emprunteur, établissement de limites minimales ou maximales, etc.
- Prêt relais : Ce type de prêt est utilisé temporairement en raison des conditions de marché qui l'exigent, étant dans la plupart des cas à court terme, comme le besoin de financement pour l'acquisition d'une autre entreprise où la confidentialité est nécessaire. Dans la relation contractuelle, ils déterminent généralement le mode de paiement par l'emprunteur, étant couramment utilisé des émissions obligataires, un prêt syndiqué standard, des ventes d'actifs, etc.
De plus, il est commode de différencier la notion de prêt et de marge de crédit. Le prêt pour sa part est engagé et le financement devient effectif dans une période de disposition initiale, n'existant pas la possibilité de réutiliser la partie non tirée après la fin de la période. D'autre part, la ligne de crédit est matérialisée par un contrat par lequel le client (emprunteur) peut disposer d'un financement quand il le souhaite dans le délai contractuel, pour autant qu'il ne dépasse pas le montant prévu.
