Les taux d'intérêt bas que la BCE a appliqués et qui ont tellement noyé les banques européennes font leur affaire à nouveau. On ignore encore quand Mario Draghi prononcera et modifiera ces politiques, pour le moment les entités tentent de s'adapter au mieux, bien que cela les amène à retirer des produits de leur offre commerciale. Cette fois, c'est la banque néerlandaise, ING Bank, qui a été contrainte de ne pas renouveler son dépôt vedette, l'Orange Deposit.
Mercredi, on apprenait que le groupe bancaire néerlandais ING BANK a décidé de ne pas renouveler l'un de ses produits les plus demandés, l'un de ses produits vedettes qui se démarquait tant dans son offre commerciale, le Dépôt Orange. Les bas taux d'intérêt de la BCE ont enfin pu avec elle, un dépôt qui n'est pas la première fois qu'elle est menacée par ces politiques de taux zéro, mais que la situation et l'incertitude de ne pas savoir quand les taux vont remonter encore une fois l'ont rendu insoutenable pour l'entreprise.
Comme nous l'avons dit, l'Orange Deposit était l'un des produits phares de la banque, un produit qui dépassait les 4% de rendement et qui offrait l'opportunité de rentabiliser l'argent des clients sans prendre de risque. Un produit qui a été très bien accueilli sur le marché et dont de nombreux clients ont attendu sa disparition.
Bien que la banque néerlandaise continue de maintenir son célèbre compte rémunéré, l'Orange Account, avec une rémunération de 0,10%, la banque a annoncé que ces politiques ne favorisent pas les produits d'épargne conservateurs et réduisent considérablement l'offre de produits bancaires pour ce type de clients à la recherche de pour la sécurité et la rentabilité de leur épargne.
Comme on peut le voir dans les médias, lors de la réunion organisée par la BCE la semaine dernière, Mario Draghi, président de la BCE, a réitéré à l'issue de la réunion que les taux d'intérêt continueront comme ils le sont actuellement et qu'il n'envisage pas de hausse, même une fois que la normalisation du QE « Quantitative Easing » a commencé. Bien que la possibilité d'une nouvelle baisse des taux par l'autorité monétaire ait été écartée, une baisse qui rendrait l'activité bancaire insoutenable.
L'activité bancaire de plus en plus insoutenable
Les politiques de taux bas appliquées ces dernières années par la BCE affectent notamment les grands groupes bancaires, qui voient leur activité devenir chaque jour plus insoutenable.
Malgré le fait que la rentabilité soit la grande question en suspens pour les banques espagnoles cotées et que les banques espagnoles soient, de toute la zone euro, celles qui détiennent le meilleur indicateur, avec un ROE moyen de 8,2%, les banques voient à quel point leur activité devient insoutenable à long terme et a commencé à abandonner les produits bancaires pour les clients conservateurs, car ils étaient devenus un frein pour l'entité.
Selon le directeur du secteur financier de l'IE Business School, Manuel Romera, le ROE bancaire est plus bas que jamais, un ratio qui devrait se situer autour de deux chiffres pour être considéré comme optimal pour le bon développement de l'activité bancaire, il est pesé à bas le panorama posé par la BCE. Les banques constatent que leur activité se meurt petit à petit avec les politiques de Mario Draghi et leur seule option est de fusionner avec d'autres entités, la suppression des produits bancaires à revenu fixe et, dans certains cas, la vente éventuelle a été évoquée. bases de données.
José Luis Martinez Campuzano, porte-parole de l'Association bancaire espagnole (AEB), a expliqué que « compte tenu de la difficulté d'estimer le niveau des taux d'intérêt d'équilibre, serait-il judicieux que les taux d'intérêt officiels restent à des niveaux zéro de quelque manière que ce soit ? long terme? La faible inflation qui s'opère offre une marge de manœuvre aux autorités monétaires au moment d'amorcer une hausse des taux, mais cela ne veut pas dire que cette hausse interviendra à un moment donné ». Il a également ajouté que "les coûts potentiels assumés en les maintenant si bas pendant une longue période devraient être évalués".
Estefania Gonzalez, porte-parole des finances personnelles de Kelisto, a déclaré que le marché des dépôts traversait l'un de ses moments les plus bas depuis longtemps. De plus, il a ajouté que les perspectives devraient continuer ainsi à court-moyen terme et que pour l'épargnant conservateur, il n'y aura pas d'autre option d'investissement que de prendre un risque sur les actions si leur objectif est d'obtenir de la rentabilité.
Qu'arrivera-t-il au client conservateur?
Ces déclarations que nous avons vues dans le paragraphe précédent, montrent clairement la ferme décision des banques de se débarrasser de tous les produits bancaires qui offrent de la rentabilité sans avoir besoin d'assumer des risques, cependant, de nombreuses banques continuent à les utiliser afin d'attirer des clients, offrant des dépôts avec des rendements bien au-dessus de la moyenne.
Ce qui devrait être clair pour l'investisseur prudent, c'est que les titres à revenu fixe et les intérêts des produits d'épargne prudents, aujourd'hui, ne sont pas une alternative d'investissement viable. La faiblesse des taux d'intérêt a fait que ces produits sont voués à disparaître à moins d'une perturbation des politiques de taux d'intérêt de la BCE.
Tant que cela continuera, nous verrons comment de plus en plus de banques élimineront leurs dépôts à terme, devenant à revenu variable la seule alternative d'investissement pour obtenir de la rentabilité, en comptant toujours sur le fait que les risques que cela comporte doivent être assumés.