le mise en commun de trésorerie Il consiste en le degré de centralisation de l'administration, de la direction et de la gestion de la trésorerie d'un groupe de sociétés.
Ce degré de centralisation se traduira par une délégation plus ou moins grande des responsabilités au niveau financier et comptable aux filiales ou sociétés satellites d'un groupe ou d'un ensemble de sociétés. Plus le degré est élevé, plus la centralisation des ressources gérées est importante.
Types de cash pooling
Conformément aux orientations de la BCE (Banque centrale européenne), les classes de mise en commun de trésorerie ce sont eux qui exposent ensuite :
- Mise en commun de trésorerie compte unique. Il consiste à disposer d'un seul compte légal de l'entreprise lors des paiements et des encaissements quotidiens. Il peut y avoir d'autres comptes qui seraient utilisés pour effectuer des transactions entre les sociétés du groupe.
- Mise en commun de trésorerie physique. Mieux connu sous le nom de « Cash pooling physique ». Elle consiste à déléguer les tâches d'encaissement et de paiement des entreprises à différents comptes, sans dépendre uniquement d'un seul compte parent.
- Mise en commun de trésorerie. Mieux connu sous le nom de « Cash pooling national ». Elle consiste encore à déléguer à des comptes différents la possibilité d'effectuer des encaissements et des paiements, à la seule exception que la création de dettes ou d'obligations entre sociétés appartenant à un même groupe est interdite.
De plus, on peut trouver d'autres types de mise en commun de trésorerie qui ne renvoient plus à la manière de fonctionner légalement, mais à un produit qui peut être contracté avec la banque.
Quelques exemples de produits de mise en commun de trésorerie ils sont de type balayage point à point (écriture automatique entre comptes de groupe sur la base d'une matrice); balayage par jour et date de valeur (cette fois il s'agirait d'une comptabilisation qui aurait lieu en fin de journée); et le balayage à date fixe du mois (comptabilisation mensuelle des soldes entre les comptes du groupe).
Avantages et inconvénients du cash pooling
Comme toute stratégie commerciale, elle a ses avantages et ses inconvénients. Il n'y a généralement pas de règle générale dans le monde des affaires qui soit universelle et absolue. Ensuite, il faut tenir compte du fait que les avantages et les inconvénients de mise en commun de trésorerie Elles auront un impact différent selon les facteurs auxquels elle s'applique, tels que le type de secteur, les caractéristiques intrinsèques du pays, ou l'organisation et la structure de l'entreprise.
Cela dit, les avantages que nous pouvons trouver si nous implémentons correctement cette méthode seraient :
- Économies sur les frais de gestion et d'administration comptable de la trésorerie. La duplication de services de ce type est évitée tant qu'elle n'est pas nécessaire.
- Vue et contrôle simplifiés de la trésorerie. Il est plus facile d'identifier d'éventuelles inadéquations.
- Plus de pouvoir de négociation en ayant un solde plus élevé. Cela se produit car au lieu d'avoir 10 comptes avec 100 000 €, si nous en avons un avec 1 million €, notre position avec la banque est différente.
En revanche, les principaux inconvénients que l'on peut observer sont :
- Perte du management local, qui nous éloigne en termes de communication et d'empathie du reste des sociétés satellites ou filiales.
- Moins de diversification des actifs bancaires, puisque tout serait centralisé dans une ou deux banques au maximum.
- La nécessité de posséder dès la première minute une capacité organisationnelle efficace et efficiente dans la gestion de trésorerie, puisque le groupe ou l'ensemble des sociétés en dépend désormais de manière centralisée.
On peut dire qu'en remplissant les avantages, et en ce qui concerne les inconvénients, nous jouons bien nos cartes, et nous tirons le meilleur parti de cette stratégie de gestion de trésorerie. En fin de compte, nous devrions avoir un scénario dans lequel les avantages l'emportent sur les inconvénients.
