Le MSCI World, l'un des indices boursiers de référence mondiaux les plus connus, représente l'économie et les marchés financiers du monde développé, car il est composé de plus de 1 500 sociétés cotées à moyenne et grande capitalisation de 23 pays développés à travers le monde.
Créé en février 1970, son objectif était de fournir des informations sur l'orientation de l'économie et des marchés financiers dans le monde. Cependant, il ne compte que des pays développés, hors émergents et pré-émergents.
Pour cette raison, en 1990, MSCI ACWI a été lancé, qui inclut les pays émergents et, par conséquent, est le plus représentatif de l'économie mondiale. MSCI World représente environ 85 % de la capitalisation boursière de chaque pays.
Il s'agit d'un indice pondéré par la capitalisation boursière et ajusté par le flottant des sociétés. Par conséquent, une variation en pourcentage du prix des grandes entreprises entraîne une variation plus importante du prix de l'indice, contrairement aux moyennes et petites entreprises. C'est une façon de refléter que les grands ont un impact plus important sur l'économie réelle que les autres.
Ces indices découlent de la nécessité de comparer l'évolution des fonds communs de placement gérés activement par rapport à certains indicateurs, par rapport auxquels mesurer la performance du gestionnaire. Ils servent de référence.
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Je veux investir avec EtoroEn plus du MSCI World, il existe plus de 160 000 autres indices MSCI, axés sur différentes zones géographiques, secteurs, styles d'investissement et tailles d'entreprise.
Quelle est la signification de MSCI World ?
L'acronyme MSCI signifie Morgan Stanley Capital International, la société à l'origine de cet indice et d'autres.
Cette société est née de Capital International, fondée à Los Angeles et dont les racines remontent à l'époque de la Grande Dépression et des tempêtes de sable des années 30. Ils ont produit le premier indice en 1965 dans leurs bureaux de Genève.
En 1986, Morgan Stanley rachète les droits de Capital International et crée la société MSCI Inc., devenant son actionnaire principal. A cette époque, les indices ont été renommés MSCI (Morgan Stanley Capital International.
Enfin, en 2007, Morgan Stanley s'est séparé de MSCI, Inc. par le biais d'une scission et est devenu une société indépendante en 2009.
Depuis lors, MSCI, Inc. s'est engagé dans l'analyse des investissements et dans le développement et la publication d'indices, utilisés pour refléter l'économie de certains marchés financiers et régions, parmi de nombreuses autres activités.
Composition de l'indice MSCI Monde
Compuesto en un 100% por renta variable, este índice lo forman más de 1.500 compañías de 23 países desarrollados en 3 zonas mundiales (América, Europa & Middle East y Pacífico) y cubre el 85% del free float de cada uno de esos países, environ:
- Les pays: Allemagne, Australie, Autriche, Belgique, Canada, Danemark, Espagne, États-Unis, Finlande, France, Pays-Bas, Hong Kong, Irlande, Israël, Italie, Japon, Norvège, Nouvelle-Zélande, Portugal, Royaume-Uni, Singapour, Suède et la Suisse.
Le top 5 de l'exposition selon :
- Secteurs: technologie, finance, consommation discrétionnaire, santé et industriel.
- Les pays: États-Unis, Japon, Royaume-Uni, France et Canada. Ses positions les plus importantes sont les sociétés ayant la plus grande capitalisation au monde, donnant ainsi naissance à un indice attractif à investir, liquide et réplicable.
- Entreprises: Les entreprises technologiques cotées au Nasdaq se démarquent, comme Apple, Microsoft, Amazon, Facebook et Google. Plus de la moitié des actions proviennent de sociétés basées aux États-Unis.
L'indice est revu trimestriellement afin d'intégrer périodiquement les évolutions intervenues et de suivre les marchés sous-jacents. La limite ou le point de coupure pour la classification des moyennes et grandes entreprises est également recalculé.
Cotation de l'indice MSCI Monde
Il est exprimé en points, obtenu en pondérant le prix par flotteur flottant et en divisant par le nombre total d'actions. Les baisses annuelles les plus importantes sont survenues avec la chute de Lehman Brothers en 2008, avec -40,4%, suivie de la crise pétrolière en 1974, avec -27,8% et de la crise du Covid19 avec -20,9%.
Il capitalise plus de 46 000 milliards d'euros et sa plus grande exposition est aux États-Unis.
Il existe 3 manières de mesurer son évolution :
- Prix mondial MSCI: Il ne prend en compte que l'évolution du cours de l'action, mais pas les dividendes (la plupart des indices boursiers fonctionnent ainsi).
- MSCI Monde brut: Il prend en compte l'évolution du cours, ainsi que le réinvestissement des dividendes dans l'indice.
- Réseau mondial MSCI: Il prend en compte le réinvestissement des dividendes dans l'indice après impôts, selon le pays d'origine de l'entreprise.
Comment investir dans l'indice MSCI World ?
Nous pouvons y investir via des fonds indiciels et des ETF. Le précurseur de la gestion passive était John Bogle.
Ce sont des véhicules différents avec des implications différentes concernant les opérations d'achat et de vente, les commissions et la fiscalité, entre autres aspects.
Mais sa mission est la même : répliquer un indice, en achetant toutes les sociétés qui le composent dans la même proportion, sous un style d'investissement de gestion passive, avec des commissions très faibles et très bien diversifiées.
La liste suivante comprend certains des gestionnaires de fonds indiciels et ETF les plus importants au monde, selon le volume d'actifs sous gestion :
- Avant-garde.
- Roche noire.
- Amundi.
- iShares.
- Fidélité.
- Lyxor.