Types de séries temporelles - Qu'est-ce que c'est, définition et concept

Les séries chronologiques peuvent être classées selon leurs caractéristiques statistiques en quatre types principaux.

Reconnaître, interpréter et savoir analyser les grands types de séries temporelles est essentiel pour réaliser des modèles économétriques fiables. Fiable, disons-nous, lorsqu'il s'agit d'extraire les relations entre les variables et les estimations.

Classification des séries chronologiques

La classification des séries temporelles est résumée dans le graphique suivant :

Les noms adoptés (moyenne constante, moyenne non constante, variance bornée, variance croissante) sont plus ou moins triviaux. Autrement dit, même s'ils répondent bien à la description de la série chronologique, ils ne sont pas uniques. Puisque d'autres auteurs ont pu faire la distinction entre les processus stochastiques stationnaires et non stationnaires. On parlerait alors d'un autre type de classement mais valable de la même manière.

Bien entendu, du point de vue didactique, il est toujours plus simple et plus intuitif de l'étudier que de l'étudier avec des distributions de probabilité et des fonctions gaussiennes. En conclusion, la représentation graphique et intuitive de la série est plus importante que les noms ou l'étiquette attribuée aux types de séries.

Caractéristiques de chaque type de séries temporelles

Le tableau récapitulatif ci-dessus étant clair, nous allons mettre en évidence les principales caractéristiques de chaque type de série chronologique. Mais au préalable, il convient de maîtriser les notions de moyenne et de variance :

• Moitié
• Variance

Les caractéristiques des principaux types de séries chronologiques sont :

Moyenne constante et variance bornée ou constante

Les rendements des actifs financiers en général sont généralement des processus stochastiques stationnaires. Dans un langage moins technique et plus simple, ce sont des processus à moyenne constante et à variance limitée. Le graphique ci-dessus représente la variation quotidienne en pourcentage d'un actif financier sans grande volatilité.

Moyenne constante et variance croissante

Les actions de certaines entreprises qui montrent de la volatilité, les matières premières ou encore le marché des changes (FOREX) montrent ce type de comportement. La moyenne est plus ou moins constante tout au long de la période mais elles se caractérisent par de grands changements dans un sens ou dans l'autre.

Moyenne non constante et variance bornée ou constante

L'exemple précédent pourrait bien être l'évolution du taux de chômage dans une période de forte récession économique qui dure depuis plusieurs années. La variance est constante ou limitée, c'est-à-dire qu'elle reste à des niveaux très similaires tout au long de la période, mais la moyenne reste croissante. Si au lieu du taux de chômage, on avait choisi le taux d'emploi, on aurait la même série mais décroissante. Les caractéristiques de la série seraient exactement les mêmes.

Moyenne croissante ou décroissante et variance croissante

Un bon exemple pourrait être un pays en développement pauvre. Après un certain temps, son développement commence à s'accélérer en raison des avancées technologiques et socio-culturelles. La tendance est donc de plus en plus prononcée. Il s'agit également d'un comportement typique des données de séries chronologiques d'une bulle financière.

Enfin, il faut noter qu'une série temporelle peut être de deux types à la fois. C'est-à-dire que pendant certaines périodes, ce sera le type 1 et pendant d'autres périodes, ce sera le type 3. La chose habituelle est que selon le phénomène, il est classé dans un type ou un autre. Cependant, il faut garder à l'esprit qu'en matière de variables économiques, rien n'est certain.