L'analyse de scénarios est une méthodologie qui permet d'étudier des situations de risque ou d'incertitude. Ceci, lors de la prise de décisions d'investissement.
Pour l'analyse de scénarios, la valeur d'investissement doit être calculée dans différentes circonstances. C'est-à-dire que les profits et les pertes de l'entreprise sont projetés en attribuant différentes valeurs possibles aux variables de référence. Ceux-ci peuvent être le prix des devises, l'inflation, les taux d'intérêt, entre autres.
Utiliser l'analyse de scénarios
L'analyse de scénario est une ressource largement utilisée dans l'analyse de portefeuille d'investissement, où elle est largement utilisée en complément d'une analyse de la valeur à risque (VAR).
De plus, ce type d'analyse est très répandu dans des domaines généraux tels que la théorie de la décision, la théorie des jeux ou l'économie financière. Ainsi, il permet de donner une valeur aux différentes situations qui peuvent apparaître, en associant une probabilité à chacune d'elles.
En tenant compte de toutes les alternatives et en faisant une évaluation globale, les données doivent être pondérées ou moyennées. De cette façon, une conclusion pourrait être tirée quant au choix à faire (Nous l'expliquerons avec un exemple plus tard).
Ce type d'analyse est également utilisé dans la recherche, le développement de nouveaux produits, la conception de plans stratégiques et les évaluations d'entreprises. C'est-à-dire dans des domaines où l'avenir est un élément important à prendre en compte.
Le fait que ces mécanismes d'analyse prennent en compte des variables de risque et des probabilités signifie que leurs résultats sont pris en compte comme des estimations. C'est-à-dire qu'elles ne sont pas considérées comme des valeurs absolues et immobilières.
Types d'analyse de scénario
Il existe plusieurs types d'analyses de scénarios tels que les suivants :
- Analyse stylisée : Vous pouvez modifier de nombreuses variables ou une seule pour voir comment chaque facteur affecte individuellement un certain événement.
- Événements hypothétiques : Faire différentes hypothèses et leurs conséquences.
- Courants extrêmes : Des situations extraordinaires sont projetées.
- Test de stress: C'est une extension des événements extrêmes.
Exemple d'analyse de scénario
Comme mentionné, une application pratique de cette méthodologie est l'évaluation d'une entreprise. Prenons l'exemple d'une entreprise de nettoyage qui aspire à reprendre les services d'une mairie. Nous supposons que la possibilité de réaliser l'entreprise est de 50%. Nous aurons donc deux alternatives.
Dans le premier cas, avec une probabilité de 50 %, un contrat de 20 mille euros est signé et la valeur de la signature s'élève à 1 million d'euros. De même, dans le second cas, avec également une probabilité de 50 %, aucun accord n'est conclu et la valeur de l'organisation reste à 100 000 euros.
Le calcul total de la valeur de l'entreprise serait une pondération entre valeurs et données probabilistes, aboutissant à :
(1 000 000 x 50 %) + (100 000 x 50 %) = 550 000 euros
L'exemple précédent est sans doute un cas très basique, car le plus courant est de prendre en compte plus de trois options dans ce type d'étude. De cette façon, non seulement les options directement opposées (optimiste et pessimiste) sont autorisées, mais également d'autres options possibles avec un indice de probabilité plus faible.