La rentabilité annuelle est une manière d'exprimer les résultats obtenus par un investissement. Cela se fait en calculant la moyenne pondérée des gains ou des pertes enregistrés tous les 12 mois.
En d'autres termes, cet indicateur reflète la performance moyenne réalisée par l'entreprise ou l'entreprise au cours de chaque année. Sa formule est la suivante :
Avantages de la rentabilité annuelle
Les principaux avantages de l'utilisation du rendement annuel sont :
- Il vous permet de comparer deux options d'investissement ou actifs financiers qui ont des durées et/ou des échéances différentes.
- Il sert à contraster l'utilité offerte par deux entreprises lorsque l'une est plus âgée que l'autre. Ceci est important, par exemple, lorsque vous devez choisir entre acquérir les actions de la société A ou de la société B.
- La rentabilité annuelle est une référence à partir de laquelle il est possible d'analyser tous les investissements pouvant faire partie d'un portefeuille.
- La formule est facile à utiliser car il s'agit d'une simple moyenne pondérée. Vous n'avez besoin que des données du compte de résultat de l'entreprise ou des flux de bénéfices reçus par l'investisseur à différentes périodes.
Inconvénients de la rentabilité annuelle
Parmi les inconvénients de la rentabilité annuelle figurent :
- Il ne prend pas en compte la variabilité ou la variance d'une période à l'autre. En d'autres termes, il laisse en quelque sorte de côté la question du risque et de l'incertitude. Il se peut que, bien qu'en moyenne l'entreprise enregistre un résultat annuel positif, des pertes soient signalées à certaines saisons.
- Cet indicateur ne permet pas de savoir exactement combien de temps l'investissement sera récupéré.
Exemple de rentabilité annuelle
Supposons qu'une personne ait placé 10 000 $ US dans un fonds d'investissement qui a accordé les résultats suivants au cours de ses premières années :
| An | Profit ou perte |
| 1 | 1 000 $ US |
| 2 | 2 000 $ US |
| 3 | -1 500 $ US |
| 4 | 1 000 $ US |
| 5 | 1 500 $ US |
Donc en appliquant la formule on obtient :
Valeur finale = 10 000 + 1 000 + 2 000-1 500 + 1 000 + 1 500 = 14 000
Rendement annuel = ((14 000 / 10 000-1) / 5) = 8 %